20世纪70年代，世界金融领域发生了一场以金融创新为主要内容的深刻变革，其结果就是在国际金融市场中形成了金融衍生商品市场，金融衍生工具就是在这个市场中出现的新型金融工具。金融衍生工具是从传统国际金融市场的基础证券和变量中派生出来的金融合约，主要分为四大类:远期合约、期货、期权和互换。通过金融衍生工具的变化和组合，或者将衍生工具和其他金融业务进行合成，就能创造出形式多样、功能各异的金融衍生产品。金融衍生产品的主要作用就是规避价格波动的风险和为投资者提供资产保值增值的手段。　　随着经济的全球化，中国经济与世界经济的联系变得越来越紧密，同时由于中国已经加入世界贸易组织，国际贸易和投资的发展空间越来越广，企业从事的外汇业务在数量和品种上也将飞速增长。由此，必然产生对规避外汇风险和外汇资产保值增值的需求，这种需求为中资银行在其从事的外汇业务中发展金融衍生产品提供了市场。发展金融衍生产品可以为中资银行争取优质客户、争揽外汇存款、增加中间业务收入和提高银行整体收益。　　然而，外资银行将大举进驻中国市场，他们在金融衍生产品业务的经营上将会与中资银行展开激烈的竞争。中资银行必须在金融衍生产品的发展领域内逐步提升竞争力，否则就会被市场无情地淘汰。中资银行要发展金融衍生产品，首先有必要全面科学地分析竞争对手和市场环境。本文将采用SWOT分析法，“SWOT”即是:优势（strength）和劣势(weakness)、机会(opportunity)和威胁(threat)。利用这种方法，来分析目前中资银行在金融衍生产品业务领域与外资银行相比存在的优势和劣势，分析中资银行在外部环境中面对的机会和威胁。　　在SWOT分析的基础上，从理论的角度并结合本人的实践经验，论述中资银行在发展金融衍生产品中应采取的策略，主要包括:市场策略、产品策略、交易部作业控制、风险管理控制、人才策略和与外资银行的合作策略。市场策略包括充分的市场调研、市场细分与市场定位、还有营销方式。产品策略包括产品开发、产品组合、品牌策略和定价策略。交易部作业控制将谈及交易部的组织结构和作业控制。风险管理控制是指对价格风险、信用风险、流动性风险、政策性风险和作业风险的防范措施。人才策略主要是人才开发与激励机制。与外资银行的合作策略是指借鉴先进的管理方法、引进新型衍生产品、引进高素质人才、加强科技实力与资源共享。　　最后，本文将用案例研究的方法，通过对大量金融衍生产品实例的分析，使大家对当前中资银行开展金融衍生业务有一个直观而深入的认识。同时，也充分说明金融衍生产品是银行业的“高科技产品”，这项业务的发展可以揭示出一个现代化商业银行的真正实力。