长记忆性是指时间序列过去和未来的一种持续的相关性,了解市场是否具有长记忆性,可以帮助我们判断市场的趋势和波动特点。而铜作为重要的金属资源,不仅是金融市场上炙手可热的大宗商品,其价格的走势和波动也是金融市场的重要警示器。有市场分析人士指出,铜是全球经济以及股市行情的良好的预测指标,尤其是在金融危机最深重的时候。本文将基于我国沪铜连续指数不同频率收盘价数据时间序列,运用R/S分析法对我国沪铜期货市场的长记忆性进行研究,这对于分析和了解沪铜期货市场,判断市场走势和波动周期,合理规避风险等方面都具有十分重要的意义。本文共分为引言、正文、结语三大部分。引言介绍了本文的研究背景以及研究意义,表达了写作本文的初衷。正文部分共分为四章,第一章对有效市场假说和分形市场假说进行了概述,明确了相关概念和定义,并对该研究领域的最新研究成果进行了简单地总结介绍,同时简要介绍了本文的研究内容与方法。第二章详细介绍了R/S分析法,从概念理解、计算过程、赫斯特指数H值的理解、相关统计量等方面入手,以期使读者更详细地了解和掌握赫斯特指数及其原理。第三章基于我国沪铜期货连续指数不同频率数据时间序列展开具体的实证分析,从而得出我国沪铜期货市场长记忆性特点的相关结论。第四章则在总结R/S分析法的.基础上提出自已的思考与展望,希望在今后的研究中有所改进。结语部分将对全文进行总结。