近年来,随着中国市场经济的进一步深化,激烈的竞争带给企业的不仅是机遇,更多的是挑战。在充满挑战的市场竞争中,不可避免地一些企业会陷入财务困境。在2008年全球金融危机中,我国微观实体经济受到了一些负面影响,企业面临日益显现的财务风险。如何及时准确地对财务风险进行监测、预报,已成为现代企业财务管理工作中必须解决的问题,因此,构建一套高效、实用的财务风险预警系统是十分必要的。本文在对国内外有关财务危机预警理论和方法进行研究的基础上,以我国上市公司财务数据为依据,借助实证研究方法,构建了适合于我国上市公司的财务预警模型。本文以企业财务危机预警为研究对象,采用了定量分析与定性分析相结合,规范研究与实证研究相结合的研究方法。首先,回顾和总结了国内外财务预警模型研究经典文献。明确了本文的理论基础,界定了财务危机的概念。然后,构建了一套五大类20个指标的财务危机预警指标体系。选取我国2003——2007年间首次被实行特别处理的51家危机公司以及同行业同规模51家配对的健康公司作为建模样本,综合运用单样本K—S检验,T检验,Mann-Whitney U检验,因子分析,相关性分析等统计方法,筛选出12个指标作为模型自变量；以建模样本发生财务危机前两年的数据为基础,运用统计软件SPSS16.0建立了我国上市公司逻辑回归预警模型和Fisher二类线性判别分析模型。实证研究的结果显示,在财务危机发生前两年,两类模型对建模样本的总体回代准确率均为86.3%,但误判率的分布不同。本文第六章选取2003—2007年21家危机公司和21家健康公司组成检验样本,检验结果显示逻辑回归模型的总体准确率92.9%,Fisher判别分析模型的总体预测准确率88.1%；另外选取10家2008年首次ST及配对公司以及2003-2007年90家制造业上市公司进行行业分析,证明Logistic回归模型的预测准确率总体高于Fisher判别模型。研究结论：本文所建立的模型是可行和实用的,适用行业广泛,在预防和化解危机,提高企业危机预警管理水平方面发挥了一定作用。