在当今社会中,企业出于趋利避害的动机而联结成为关联企业已是一种常态。然而现实中存在着大量关联关系被企业所滥用的情形,对现有的破产制度造成了强烈冲击。关联企业实质合并规则是一种适用于此种情形的破产法规则,当滥用关联关系的企业破产时,该规则需要将关联成员之间的财务和债务进行合并,抵消相互间的债权债务,从而让全体债权人能够在同一破产处理程序平等受偿。关联企业实质合并规则起源于美国,在域外有着悠久的发展历史、以及相对成熟的运用。但是令人可惜的是,我国在该问题上的关注相对缺失,尽管各地法院在该问题上有着诸多有益尝试,但立法层面尚未有法律规范对其进行规定。最高院于2018年3月印发的《全国法院破产审判工作会议纪要》虽然对实质合并的适用标准、权利救济、管辖冲突的解决、法律后果等方面进行规定,但过于框架性的规定也导致了各地实践中对其适用并不理想。现阶段,关联企业破产实质合并规则在我国的实践中暴露出司法裁量含混,具体规则缺漏,债权人利益保护欠缺等问题。笔者通过梳理各地相关法律文件,以及对收集案例作为样本进行统计分析,在此基础上为我国关联企业破产实质合并规则提出以下完善建议:一、从法律规范的角度对关联企业破产进行相关法条的增补,或者通过司法解释的方式为关联企业破产实质合并提供足够的法律支撑;二、从形式与实质两个方面对原有的适用标准予以补充完善,同时保证法官自由裁量的必要限度;三、从实质合并的模式选择、同其它程序的衔接以及监督机制完善等三个方面对关联企业破产实质合并进行程序性的优化;四、从事前听证程序的设置、债权人会议的召开,事中各债权人利益间的平衡,事后救济程序的安排等方面保障债权人的利益。