【摘 要】
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1999年,中国的电子商务产业开始起步,全新的商业模式C2C模式在中国诞生。四年后的2003年,担保交易平台支付宝成立,线上交易买卖更加方便快捷,大大促进了我国电子商务的发展。2010年,快捷支付诞生,为移动支付的发展开辟了道路。与此同时,监管机构也在不断规范和引导支付行业的发展。2011年央行颁布《支付业务许可证》,正式将第三方支付机构纳入监管体系,中国支付行业开始在规范化的道路上高速发展。经过
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1999年,中国的电子商务产业开始起步,全新的商业模式C2C模式在中国诞生。四年后的2003年,担保交易平台支付宝成立,线上交易买卖更加方便快捷,大大促进了我国电子商务的发展。2010年,快捷支付诞生,为移动支付的发展开辟了道路。与此同时,监管机构也在不断规范和引导支付行业的发展。2011年央行颁布《支付业务许可证》,正式将第三方支付机构纳入监管体系,中国支付行业开始在规范化的道路上高速发展。经过多年的发展,更多的非银机构不断加入支付市场,第三方支付行业规模愈加庞大,作为支付中介的第三方支付机构在一定程度担任了信用中介的角色,这对于银行业的挑战是史无前例的,商业银行流动性管理及政策制定一定程度上受第三方支付行业规模的影响。面对日益庞大的第三方支付规模,如何更好地管理流动性从而实现银行的盈利性目标成为银行所要解决的重要问题。因此,对于第三方支付以及商业银行流动性关系的研究显得尤为必要。本文基于凯恩斯货币需求理论,将银行流动性需求一分为三,分别为备付金需求、存款准备金需求、投机需求,在此基础上纳入第三方支付因素探究第三方支付与银行流动性之间的影响关系。为了更深入地探究两者之间的影响关系,将影响关系进一步细分为直接影响、间接影响和长期影响、短期影响,通过时间序列分析和脉冲响应分析主要得出以下结论:1.第三方支付规模的增长对银行客户存款的促进效应显著;2.第三方支付对银行流动性需求具有显著的负相关作用;3.第三方支付短期内对于银行流动性需求具有冲击作用,具体表现为对同业拆借利率的负向冲击,对备付金、法定存款准备金率的正向冲击,对银行流动性需求的先负向后正向的冲击。基于上述结论,本文针对商业银行和监管部门提供如下建议作为参考:1.监管部门可以有针对性的细化支付系统管理条例,将支付系统管理条例上升到法律层面,明确法律对支付机构的监管范围。2.监管部门可以根据支付方式的不同将支付机构的类型分为移动支付机构和一般支付机构,对其提出不同的监管要求,实施不同监管措施。3.商业银行应明确自身与第三方支付机构的关系仍是合作关系,与此同时认清规范和谐发展是未来行业发展的趋势。
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