经济资本优化分配

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随着2004年新的巴塞尔协定的诞生,经济资本的计算及分配问题成为金融界讨论的中心问题。本文的主要目的是对经济资本进行最优分配,并考虑最优经济资本量的模型。文章首先提出了在经济资本给定的情况下,经济资本的最优分配模型,并分别讨论了在不同风险测度下最优分配满足的条件;然后我们提出了最优经济资本量的模型;最后,我们把经济资本及其分配的优化模型推广到动态情形,并在扭曲风险测度下,提出了经济资本及其分配的连续时间和离散时间的优化模型,并对此进行了模拟。
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