改革开放以来,我国中小企业数量迅速增加,所创造的经济总量不断增长,在国民经济中占据了越来越重要的位置。对于正处于快速发展中的中小企业而言,融资难已成为阻碍其向前迈进的主要因素,研究和解决中小企业融资难问题迫在眉睫。国内外理论研究表明,中小企业融资难问题追根溯源是由于银行与中小企业之间的信息不对称,导致银行宁愿以较低利率向大型企业提供贷款而不愿以较高利率向中小企业提供贷款。解决信息不对称问题的可行途径是在银行与中小企业之间引入第三方——担保机构,它凭借自身信用和资产为中小企业增信,搭建银行与中小企业之间沟通的桥梁,从而提高中小企业获得贷款的可能性。目前,我国的信用担保机构主要有三种类型,分别是政策性担保机构、商业性担保机构和会员互助式担保机构。三类担保机构有着不同的客户定位和经营模式,为扩展我国中小企业融资渠道发挥着各自的作用。由于中小企业对担保的需求不断增大,我国担保行业也处于高速发展。政府十分重视对担保行业的监管,近年来出台了许多针对融资担保的法律法规,对担保行业的健康发展产生了重要影响。虽然担保机构可以在一定程度上解决银企之间信息不对称,但传统的担保模式存在许多问题,无法满足现代中小企业越来越旺盛的资金需求。中小企业没有足额的抵押品为担保公司提供反担保,担保机构与企业之间的信息不对称,担保机构实力较弱难以获得银行信任,这些都是传统担保模式存在的缺陷。需求创造供给,市场为了满足中小企业的担保需求,开发出一些新型的中小企业融资担保模式。本文介绍和分析了三种创新型担保模式。“桥隧模式”在由企业、银行、担保公司三方参与的融资担保模式基础上,引入了业界投资者作为第四方与企业签订期权合约。该模式通过引入金融衍生工具的方式,在企业出现预期之外的现金流变化而无法按时向银行偿还贷款时,第四方通过股权收购为企业提供现金流,使模式参与四方同时获利。“桥隧模式”存在一定的局限性：可供第四方选择的中小企业数量有限,非标准化交易成本较高。为了突破“桥隧模式”的局限,担保公司开发出另一种适用范围更广的“路衢模式”。这种模式将各种金融资源、各个市场主体以及政府主体间通过四通八达的网络连接起来,为中小企业融资提供有效途径。模式以信托公司为服务平台,将众多中小企业的资金需求打包后以信托债权基金的形式向政府、银行、投资公司等市场主体募集资金。与“桥隧模式”相比,“路衢模式”形成了一个全新的融资担保体系,集中了更多的金融市场资源,形成了标准化的交易方式。为解决担保机构实力弱的问题,国开行提出了“抱团增信”模式,以浙江中小企业发展促进中心有限公司作为服务平台,将多家担保机构捆绑在一起共同评估和审核担保项目。通过这种抱团模式,能够提升各担保机构的信用级别,有效地控制贷款风险,同时也能为贷款偿还提供多层次的保障。三种创新型融资担保模式从不同方面改进了传统融资担保模式的缺陷。针对企业担保品不足,可以减少担保机构对于担保品价值的要求,可行方式是增加企业的信用,即引入其他市场主体为企业增信。解决银企之间、担保机构与企业之间的信息不对称可以利用掌握信息更充分的其他主体来传导信号,例如：通过风险投资机构对企业筛选来判断哪些是发展潜力高、违约率低的企业。而担保机构的担保实力可以通过“抱团增信”的方式得到提升。金融的发展离不开创新,创新型的融资担保模式为解决中小企业融资难、担保难问题提供了参考。在融资担保模式中引入金融衍生工具,能够吸引其他金融市场主体参与到担保贷款体系中,发挥各自优势降低交易成本。适当使用资产证券化能够扩展贷款的资金来源。搭建融资平台,作为信息搜集和传递的节点,帮助企业、银行、担保机构等市场主体之间进行信息交流。特别是要重视政府的作用,中小企业融资作为“准公共品”,需要财政支持才能够政策运转,引入政府为企业增信或者作为资金来源,是构建多样化融资担保模式应该重点考虑的要素。本文首先通过研究我国中小企业融资和担保现状,指出传统融资担保模式存在诸多不足,无法满足中小企业日益增长的融资需求,而解决这一问题的关键是要对担保模式进行创新。接下来介绍了三种较为成功的创新型中小企业融资担保模式,分析创新型融资担保模式的优劣。最后,总结各个模式的创新点,为构建多样化中小企业融资担保模式提出建议。