本文首先从美国投资银行的发展轨迹以及与中国的投资银行发展差异中寻找到许多关乎投资银行盈利能力的启示，并得出以下结论:投资银行收入结构在适应经济与金融发展水平的基础上不断转变，而投资银行盈利能力也随之不断的提高;投资银行的公司治理结构与其盈利能力也密切相关，一个完善进步的公司治理结构是投资银行盈利能力提升的重要保障;投资银行在发展的历程中存在模式选择的问题，模式的选择也在某种意义上与盈利能力的高低存在巨大的相关性。实质上，中国投资银行盈利能力的提高需要很多方面的共同努力，但是投资银行自身水平的提高是最为重要的。　　投资银行作为金融体系中重要的中介机构，发挥着资本市场核心功能载体作用。而中国投资银行面临着盈利能力普遍较弱甚至不盈利的局面，而外部还面临着商业银行和外资金融机构等其他中介机构的激烈竞争，提高中国投资银行的盈利能力是当务之急。中国投资银行盈利能力很弱，无论是净利润还是净资产收益率都远远低于国外的大型投资银行。　　投资银行的重要性无疑决定了其生存发展的基础——盈利能力高低的重要性。中国的投资银行普遍存在盈利能力低的问题，除了中国自身资本市场的体制缺陷外，投资银行的收入结构、公司治理结构以及整体发展模式都影响着它们的盈利能力。本文的分析也在一定程度上证明了这三个方面对投资银行盈利能力的影响，并且说明了中国的投资银行一定要转变收入结构、改革公司治理结构以及采取金融控股型的发展模式才能在提高盈利能力上做出突破。得出了中国投资银行收入结构的转变是盈利能力提高的坚实基础，中国投资银行治理结构的重构是盈利能力提高的重要保障，中国投资银行发展模式的选择是盈利能力提高的根本出路这三个结论。　　与外国先进成熟的投资银行收入结构相对比，我们可以发现中国投资银行的很多缺陷和不足，主要表现为缺少核心竞争力和创新能力并且是典型的通道盈利模式。中国大多数证券公司的股权结构不尽合理，证券公司的股权流动性非常差，证券公司董事会结构不合理，激励约束机制不健全。因此应该降低股权的集中度，提高证券公司股权的流动性，使股权资源得到合理配置，股权结构得到优化。还要完善证券公司董事会的构成，在董事会下设置各种委员会，以充分发挥董事会的职能。在结合自己的国内实际情况和历史文化背景基础上，找到适合本国投资银行发展的最优模式无疑非常重要，这与本国投行的盈利能力能否提升密切相关，是宏观角度上必须思考的问题。单纯的收入结构转化和治理结构重组无法解决根本的出路问题，笔者认为，一个清晰的发展模式道路选择是必须的。这实际上也会走上一条金融控股的道路，主要的资产权重是商业银行而已，但组织形式其实可以转变为金融控股集团控股型。