我国财政部于2005年7月颁布了《企业会计准则第XX号—资产减值(征求意见稿)》,于2006年2月15日正式颁布了《企业会计准则第8号—资产减值》,并自2007年1月1日起所有的上市公司都将执行新准则。新准则规定:“资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回”,而固定资产、无形资产和部分长期股权投资的减值,按照该准则处理。上市公司究竟有没有这三项资产减值准备进行盈余管理?上市公司在2005年执行资产减值会计政策时会不会受到此征求意见稿的影响呢?这是本文研究的重点内容。为全面了解上市公司的资产减值行为,检验会计政策变更对上市公司资产减值计提行为的影响,本文将这个研究过程分为三大部分:第一部分研究是对市场总体资产减值准备计提情况的趋势分析;第二部分研究是对上市公司利用资产减值准备进行盈余管理行为的检验,也是对会计准则变更必要性的检验;第三部分研究是对2005年会计政策变更对上市公司计提资产减值行为影响的检验。本文提出的主要假设有:假设1:本年度扭亏的上市公司,存在利用资产减值准备进行盈余管理的行为,并且表现为减少资产减值准备计提数,增加转回数;假设2:本年度亏损的公司会利用资产减值准备进行盈余管理;假设3:净资产收益率略低于6%的上市公司为达到配股目的,会利用资产减值准备进行盈余管理,表现为减少计提数,增加转回数;假设4:固定资产、无形资产及长期股权投资减值准备是企业进行盈余管理的主要工具之一;假设5:资产减值会计政策征求意见稿的出台会抑制上市公司2005年利用固定资产、无形资产及长期股权投资减值准备进行盈余管理的行为;假设6:资产减值会计政策的变更对上市公司2005年资产减值计提行为产生了影响。本文采用的主要实证检验方法是描述性统计、独立样本T检验及独立样本秩和检验。在对三类具有不同盈余管理动机及一类盈余管理动机不明显的上市公司的资产减值行为进行了检验后,得到的主要结论如下:1、2005年市场资产减值准备余额的总体增长趋势放缓,其中计提趋势有所减小,转回趋势有所增加。八项资产减值准备中,固定资产和无形资产减值准备2005年受新政策影响明显,长期投资减值准备受新政策影响不明显。(2)当年扭亏的上市公司有通过减少资产减值准备计提数,增加转回数,以调高企业当年利润来达到扭亏的目的行为。并且,应收账款、存货、长期股权投资和固定资产是样本公司进行盈余管理的主要工具。(3)当年亏损的上市公司有利用资产减值准备进行盈余管理行为,2004、2005两年该类上市公司对资产减值准备计提数有明显减少。(4)净资产收益率处于[ 6%, 7%)的上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的行为连续两年未通过显著性假设,上市公司可能存在其他盈余管理行为来达到配股条件。(5)固定资产和长期股权投资减值准备容易被上市公司操纵,是上市公司进行盈余管理的主要工具。(6)2005年新会计准则征求意见稿的出台对抑制上市公司盈余管理行为的效果不明显。(7)2005年新会计准则征求意见稿对当年扭亏的上市公司产生了一定影响,而对当年亏损和盈余管理动机不强的上市公司产生的影响不明显。基于以上研究结论,本文认为2005年上市公司对会计准则变更未做出明显反映,主要原因是由于企业执行新会计准则还有一年的缓冲期。因此,本文大胆预计: 2006年市场总体对准则变更的反应会相对集中和强烈。