我国期货居间人问题研究

来源 :北京工商大学 | 被引量 : 4次 | 上传用户:sunjing123
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期货居间人可以说是与期货市场同时出现的,在期货行业存在已久,已成为期货市场一只重要的市场营销力量,对期货市场的发展起到了举足轻重的作用,但是目前我国尚未建立起分类分级的期货经纪制度,法律上也未对期货居间人做出明确的定位。使得期货居间人大量存在的同时又十分混乱,法律上将期货居间人仅仅定义为居间介绍,但是,由于我国期货行业还未建立起完善的期货经纪制度,在现行的期货居间人运行模式中,期货居间人完成了居间介绍后,常常进一步转化为客户代理人,或者居间、代理身份兼而有之,因此,期货居间人一人身兼数职,不仅居间人介绍,更主要表现为客户代理人。而在代理过程中,期货居间人往往出于自身利益考虑,出现夸大盈利可能、误导客户、恶意炒单、全权委托等行为,引发了不少纠纷和问题。给期货市场造成了恶劣的影响,其行为亟待规范,否则混乱的现象将严重阻碍期货市场的发展。期货居间人问题的实质在于:期货居间人身份转化,成为客户代理人后存在的利益冲突问题,也就是说,问题的关键在于期货居间人客户代理人的风险,而不是期货居间人居间介绍的风险,单纯意义上的居间,并不与期货交易以及因期货交易而发生的盈亏事宜存在直接的联系,因而引发的问题很少,可见,期货居间人最主要的问题是期货居间人违规代理问题。因此规范期货居间人的代理行为,保护投资者的利益,避免期货居间人在代理过程中的违规行为,便显得尤为重要。本文主要是解决期货居间人问题,一方面,加快法律建设以及完善期货经纪制度,加强监管,从而规范期货居间人的行为;另一方面,相关法律和期货经纪制度的建立需要相当长的一段时间,不是一朝一夕就能建立起来的,因而在当前法律制度不完善的情况下,投资者如何保护自身的利益,如何规范期货居间人的代理行为,减少道德风险发生概率,这里本文试图运用委托代理理论,建立委托代理模型解决期货居间人存在的代理问题,此外并提出建立我国期货经纪制度的相关建议。
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