国内经纪转型进入阵痛期，证券行业同样面临极大的转型压力。目前，我国证券公司主要业务盈利来源于经纪业务、自营业务和承销业务，这种盈利模式就造成了证券公司的收入与市场走势高度相关，具有高度不稳定性和周期性，加大了经营风险。尤其是大批中小型券商，自营业务管理能力不突出，承销业务起步晚，人才储备少，优质的投行项目少，创造的收入也是杯水车薪，收入结构失衡的矛盾更加突出，业务转型压力更大。在证券公司向一站式金融服务平台转型的过程中，其作为居民财富管理配置顾问的角色这一定位已经被行业所认可，产品创新于是成为证券公司业务转型中的一个重要组成部分，因为财富管理以产品销售为最终实现。传统证券行业的核心客户是二级市场交易型客户，对理财型客户群体尚未进行有效开发，此类客户大量沉淀于银行等金融机构，属于中低风险偏好、投资决策依赖型客户，这个庞大的群体是证券行业尚未深耕细作的蓝海，大多证券公司尚没有与之需求相匹配的成熟产品体系。　　针对以上现实，本文主要研究以ZY证券公司为代表的国内中型券商的产品创新活动。本文首先对相关的理论进行综述，包括市场竞争理论、新产品研发理论等;然后介绍ZY证券公司的基本概况、产品范围和分类;再通过PEST分析模型、波特五力模型等分析企业产品创新的宏观环境、行业环境，发现企业产品创新的动力和有利因素;接着对制约ZY证券公司产品创新的因素进行分析，发现其进行产品创新活动的不利因素方面;最后结合企业实际情况，提出企业产品创新的五大策略，希望为ZY证券公司及国内其他中型券商的产品创新活动提供参考。　　全文主要利用宏观和微观数据进行定量比较分析，通过文字描述资料进行定性分析，用真实数据反映现状，找出ZY证券公司产品创新活动中的有利和不利因素，并提出适合于公司的产品创新策略，为公司产品创新活动及业务转型提供一个思路。