近年来,在西方发达国家的企业管理实践中,战略管理会计(Strategic Management Accounting, SMA)中的战略成本管理理论已经成为企业加强成本管理,并注重与企业的竞争战略及行业价值链相匹配以取得竞争优势的有力武器。在本文中,笔者以中国家用空调行业作为立足点,选择中国家用空调行业的前三位企业：格力电器、美的电器及青岛海尔进行案例分析,尝试应用战略成本管理理论,对中国家用空调龙头企业的行业价值链的成功整合经验进行研究。本文主要应用战略成本管理理论中比较成熟和适合企业管理实践的桑克模式,该模式以三个互为关联的分析工具：战略定位分析、价值链分析和战略成本动因分析研究企业的竞争优势。根据桑克模式中的价值链分析工具,本文综合整理分析了三家龙头企业2003年至2012年的年度报表,以及家用空调上下游企业的历史数据,从而对中国家用空调企业的行业价值链整合过程中的演变形式进行了分析研究。为了进一步研究家用空调龙头企业的竞争优势所在,本文又应用桑克模式的三个分析工具对三家龙头企业进行了战略成本管理的案例分析。首先定量分析了家用空调的行业价值链,为接下来的研究分析奠定基础数据；接着的战略定位分析勾画出三家企业作为一个战略群组的战略定位；然后,对三家龙头企业的家用空调业务部分进行战略成本动因分析；最后,以量化战略成本动因及2010至2012年报财务数据评价三家公司的家用空调业务的战略业绩。通过本文的案例研究,发现三家家用空调龙头企业的行业价值链的状态是随着内外部环境的变化而在基本行业价值链基础上产生诸如价值链延伸、价值链拓展、价值链缩短、虚拟价值链等整合模式。本文进一步的研究结果表明,在家用空调行业,正是由于根据自身的核心资源与外部市场环境进行匹配整合行业价值链,才使得这三家龙头企业取得了竞争优势。但由于不同的行业价值链整合方式、不同的战略成本动因控制风格,即使都采用类似的战略定位,也产生了不同的发展趋势,格力电器始终保持王者地位；美的电器由弱转强,路超越,已超过海尔并继续积蓄挑战格力的力量；海尔的家用空调业务则由强转弱,有逐渐成为市场追随者的可能。