基础设施是一个国家经济的“瓶颈”，它对国民经济的发展起着至关重要的作用。1978年改革开放以来，在经济高速增长的刺激和带动下，我国的基础设施发展很快，投资体制也有所改善。但是，因资金缺乏、投资效益低于造成的基础设施不足的局面仍未从根本上扭转。今后的十年，随着我国加入WTO和西部大开发战略的启动实施，基础设施建设必须有相应的更快发展。而基础设施建设要求有巨额的资金投入。根据世界银行的估计：随着我国经济的高速增长及城市化的快速步伐，我国基本建设在1998-2004年之间需约7440亿美元投资，占国内生产总值约7.4％。如此宠大的基建资金如果仅依靠政府投资，由国家财政来组织筹集显然是有些捉襟见肘。运用BOT方式进行基础设施建设，是一项解决建设资金短缺、提高经营效益的有效途径，它对于加快我国基础产业的发展速度，改善投资结构，提高资金利用水平，促进社会主义市场经济的健康、稳定、协调发展具有重要的现实意义。 BOT(Build—Operate—Transfer英文缩写)是自20世纪80年代以来日渐活跃的一种国际通用的项目融资模式，它利用商业资金投资基础设施项目，在法定经营期限结束后将项目的产权和经营权无偿移交给当地政府，即政府通过渡项目一定期限的经营权、收益权，换取项目的融资与建设，并在法律上最终拥有该项目的所有权。虽然，与传统投资方式相比，BOT投资方式具有能减少政府直接的财政负担、避免政府的债务风险，引进先进的技术和管理经验，提高项目的运作效率、提前满足社会与公众需求等优点，但也存在着投资规模大、经营周期长、结构复杂、不确定因素多、风险较大等缺点。而这其中，如何作好对BOT项目的风险管理，尽可能地减少、规避和合理分担项目风险是BOT项目成败的关键，如果风险管理不当，则不仅会损害东道国政府的利益，也将挫伤投资者的积极性，从而影响BOT项目的成功。因此，任何BOT项目都是建立在风险的确定和分担之上的。目前，BOT投资方式在我国还处于探索试点阶段，我国BOT项目的风险管理基本上参照国际一般惯例，虽在实践取得一些经验，但也存 西南交通大学硕士研究生学位论文 第11页 在着诸如制度法规不完善、前期可行性研究不准确、政府承担的责任较多 等问题，给BOT项目的成功实施带来了不利影响。因此，如何借鉴国外成 功经验，结合我国现实国情，提高BOT项目的风险管理水平，在维护政府 利益的同时保护好投资者的积极性，就成为当前我国在推广BOT技资方式 中的紧要问题。 笔者正是基于上述考虑，力图通过对BOT方式风险管理的理论研究， 结合我国典型案例分析，探讨目前如何提高我国在BOT项目运作中的风险 管理水平，以发挥BOT技资方式在我国基础建设中的积极作用，促进我国 经济的长期可持续发展。 本文的主要贡献在于，笔者通过对成都自来水六厂B厂BOT项目和 间中市马啸溪嘉陵江大桥项目的调查取证，客观地揭示了该项目目前存在 的风险隐患问题及其可能带来的严重后果，进而深入剖析了风险产生的原 因。在论述过程中，笔者不仅探讨了项目风险管理措施上的不足，也进一 步深挖出某些体制上的深层次因素。文中的部分措词虽略犀利，但鲜明地 表达了笔者的观点和见解。 全文共分为五章： 第一章绪论简明概要的提出BOT投资现状，以及BOT投资的目的， 意义，BOT项吕管理中主要风险的研究。 第二章BOT项目的风险管理。主要阐明BOT基本概念及主要特点， BOT 投资的基本运作方式和其所涉及的主要合同，BOT 项目的风险以及 BOT项目风险管理的基本方法，力求使用读者对BOT方式有一个基本的 较客观的了解，为下文进一步论述BOT项目的风险管理作好理论铺垫。 第三章国际BOT风险管理的实践经验及我国BOT项目发展现状分析。A 在第二章理论探讨的基础上，进一步深入到对发大国家和发展中国家及地 区BOT项目风险管理的实践研究分析以及对我国80年代以来BOT方式的 发展现状进行较为系统的分析研究。 第四章对我国几个典型BOT项目风险管理策略的比较分析：即风险管 理的初步探索——一广西来宾电厂BOT项目、风险管理的成功范例——一成都 后来水六厂BOT项目、风险管理实践的最新发展——一阁中市马啸溪嘉陵江 大桥BOT项目。从不同的角度分析了它们在风险管理方面各自的经验或不 足，其中主要剖析了成都自来水六厂BOT项目和阁中市马啸溪嘉陵江大桥 ＼ 西南交通大学颁土研究生学位论文 第ill页 BOT项目的风险管理经验及存在的问题。在案例分析的基础上归纳总结出 我国目前在 BOT风险管理方面存在的普遍问题?