截至2021年12月31日,伴随着注册制试点及扩大直接融资比例相关顶层设计的出台,中国A股上市公司已经突破4600家,股市总市值超过90万亿,成为全球第二大股票市场。不同于过往齐涨齐跌的态势,目前市场结构性行情特点凸显,主观投资难度不断加大,量化投资便成为了投资者的新选择。为深入研究近年来A股市场上显著的风格因子,本文以中国A股市场为研究对象。以Barra CNE6风险模型（2018）风格因子为研究方向,涉及因子主要包括波动率因子、动量因子、规模因子、质量因子、流动性因子、估值因子、分析师因子、成长因子、分红因子等。研究框架是通过MSCI Barra China Equity Model（Barra CNE6）对2010年1月1日至2021年12月31日市场数据进行分析。首先本文在风格因子数据预处理的基础上对全市场风格因子进行单因子和多因子的Fama-Mac Beth回归显著性分析找出对中国股票市场业绩归因解释度高且显著的有效因子,并通过市值分组对比不同市值下各风格因子的显著性差异;其次对创业板和科创板分别进行因子显著性回归分析,对比注册制前后因子显著性变化情况;最后通过收益率检验、IC检验、因子分层检验和Fama-Mac Beth因子拟合优度分析法进行因子再筛选,最终选取出波动率因子、规模因子、质量因子、流动性因子、估值因子等五个因子。通过筛选出的五个显著风格因子和所有九个风格因子分别构建的收益移动均值模型回测结果来看,发现并不存在较大信息损失。在此基础上,本文通过等权打分法构建选股模型,最终显示该选股策略在2010年1月1日至2021年12月31日期间实现累计收益率379.21%,年化收益率为13.94%,超额收益率为333.47%。