一个企业的财务状况是企业利益相关者(如股东、债权人、供应商、雇员、政府等)关注的焦点。因为营运良好、财务健康的企业不但可以提高其自身在市场上的信誉及扩展其融资渠道,也可使投资者和其他利益相关者信心倍增,从而获得更多的支持和便利。相反,一个陷入财务困境或面临财务危机的企业不仅会使原有的利益相关者产生恐慌,也会令潜在的利益相关者望而却步,使企业丧失后续发展的能力和机会。因此,建立一套上市公司财务危机的预警系统,未雨绸缪,客观、及时、准确判断上市公司财务风险和危机程度,防范或化解上市公司可能出现的财务危机,对维持我国证券市场健康发展,保证上市公司财务健康,维护投资者利益等都具有重要的意义。本文拟根据财务管理学、风险管理学和统计学的相关理论,采用定性分析和定量分析相结合的方法,在对系统论、信息论和控制论等财务危机预警系统的方法论基础进行探讨的基础上,结合相关企业管理理论和预警管理理论,构建我国上市公司财务危机预警系统的基本框架,并分析和阐述了系统各子系统机制的运行机理及运行条件。本文共分六章。第一章导论本章主要阐述了论文的选题背景、研究目的和意义,综述了国内外财务危机预警系统理论的研究动态,明确了研究思路与方法,说明了本文的可能创新之处。第二章财务危机预警系统的相关理论首先回顾了国内外关于财务危机的文献,并在此基础上对本文财务危机的定义和我国财务危机上市公司进行了界定;其次探讨了构建财务危机预警系统的方法论基础和理论基础;最后以预警系统的功能为出发点,设计了一个以预警分析机制为核心、以预警组织机制和预警信息机制为平台、以危机管理机制为补充的现代上市公司财务危机预警系统架构,并阐述了其内在机理。第三章上市公司财务危机预警系统的平台构建构建了上市公司预警系统的两大平台:作为组织保障的预警组织机制平台和作为信息支持的预警信息平台,深入阐述了二者的过程机理及运行的条件。第四章上市公司财务危机预警分析机制首先从定性角度分析了财务危机各发展阶段所表现出来的特征;接着理论阐述了基于因子分析和二分类logistic回归分析的从样本设计到指标初选、再到因子分析浓缩指标、最后logistic回归建模的整个实证建模过程和原理;最后分析了预报警情的种类和级别,深刻剖析了诱发财务危机的内外部因素,并针对这些因素提出了防范和化解财务风险和财务危机的对策和建议。第五章上市公司财务危机预警的危机管理机制明确了不同的警情应该采取不同的应对机制:低偏警情情况下,认为只是一种财务风险,加以合理的防范和控制,可以消除风险;高偏警情下,认为财务危机已经发生,应该启动财务危机处理机制。本章阐述了二者的运行机理和应对策略。第六章结论首先总结了本文具体研究的过程和成果;接着分析了本文研究的局限性,提出了今后的研究方向。