债券市场对我国经济的高质量发展起着举足轻重的作用,因此债券市场的健康发展关乎我国资本市场的繁荣稳定。但是近几年来,我国债券违约事件愈发频繁,违约数量多,违约规模大,债券市场存在巨大的安全隐患,债券违约风险已经成为我国金融市场中不可小觑的重大风险点之一。中流击水,奋楫者进,当前,正值我国处于经济改革发展的关键时期,应当切实关注到信用债市场违约风险集中暴露的问题,研究并构建科学合理的信用债违约风险预警体系。论文首先梳理了国内外关于债券违约风险的相关文献并总结其研究现状,在此基础上,论文依据核心竞争力理论、金融脆弱性理论和行业生命周期理论从企业内部和外部两个方面深入剖析了发债企业的违约征兆,分别从盈利状况、债务负担、成长能力、资金流动和外部经济环境5个维度初步选取了信用债违约风险预警指标。随后,论文对这5个维度的指标实施显著性检测,留取显著性较强的指标进行主成分分析以提取主因子,并将提取出的4个主因子和3个单独变量代入Logistic回归,构建信用债违约风险预警模型,模型通过了测试样本的检验,准确率可以达到88.3%。建模完成后,论文利用建立的模型分析了永煤控股集团信用债违约情况。研究结果表明,利用Logistic回归建立的信用债违约预警模型能够有效识别违约风险,反映盈利状况和资金流动情况的因子对信用债违约风险影响较大。最后,论文分别为债券发行企业、债券监管机构和信用债投资者做好风险预警管理、防范违约风险提出建议。论文基于我国企业信用债违约征兆,构建了准确率较高的信用债违约风险预警体系,为信用债发行企业提供具有可行性的预警方法,也为信用债监管方和投资者提供一定参考,在一定程度上弥补了我国关于信用债违约预警研究的不足之处,有助于补充和发展我国债券违约风险研究体系。