众所周知,对金融机构而言,多年以来在贷款利率这一领域一直都受到绝对管制,而在2013年的7月份,中国人民银行却实施了一大具有划时代意义的举措,即将这方面利率管制进行全面开放。一直酝酿出台的存款保险制度已经敲定在2015年的5月1日开始实施,标志着其正式登上历史舞台,成为里程碑式的重要措施。由于改革使得存贷款利差出现了不断收窄的局面,因此必须改变经营思路,发掘自己的经营模式,以确保立于不败之地,这样,开发中间业务领域以及开发金融市场业务领域成为必争之地。同时,在利率市场化的进程中,银行业竞争将日趋激烈,部分中小银行经营将更加困难,银行业兼并重组成为必然,行业高度集中化,同时,信用风险这一问题也会呈现出越来越明显的趋势,这就需要商业银行在自身在风险预测管理方面要有高度风险意识以及高度分析防范能力。从各国的利率市场化的成功实践看,利率市场化都应当是在建立一系列制度之上的。本文从第二章介绍利率市场化相关理论入手,先后简要总结了国际上对金融自由化中金融深化论和金融抑制论的主要观点,然后对国内金融界的利率市场化研究成果进行了汇总。在第三章着重介绍了利率市场化进展中出现的一些基本结论,存款利率水平从高到低逐渐平稳;存贷利差收窄及逐渐扩大;银行资产负债结构改善,但是竞争的加剧导致风险偏好上升;表外业务快速扩大而表内业务进一步萎缩。在第四章重点研究了利率市场化对我国票据市场和票据业务的影响,一是对票据业务的影响,重点体现在了市场化资金的运作将发挥更大的作用,各商业银行大力发展中间业务成为应对利率风险的主流策略以及通过衍生品业务不断拓展,这一方法也是实现对风险利率进行控制的一个行之有效的辅助方法;另一方面,就是在票据市场这一领域也产生了很大影响,这点主要表现在票据市场利率波动加剧,市场化运作的机制更加成熟,票据融资需求将逐渐减少,市场利率中枢下降,利差收窄,同时票据市场的参与主体更加多元化,不仅包含是传统的商业银行,而且包括基金、信托和证券等新的市场参与者。在第五章利率市场化背景下商业银行票据业务风险,从三个方面介绍了当前票据市场的特点或者变化,一是利率波动加剧引发的利率风险更加明显;二是市场参与主体的风险偏好上升导致了整体的信用风险水平提高;三是新的产品新的运作模式加大了票据业务操作风险水平。接下来在第六章阐述了商业银行可以采取的各种方法,从而实现在票据业务方面能够一定程度上规避风险,具体方法有以下几种:从自身业务能力方面着手,首先要实现对利率预测能力的增强,从而实现对利率风险能够进行合理的定价这一目的并且减少风险;另一方面,在票据业务方面,进行信用评价等级划分这一的评价体系的实施,从而使得能够在定价这一过程中得到风险成本的显现;最后还可以通过在操作风险方面进行对检测指标的确定与调整来达到减小风险的目的。最后,本文对论文中的难点提出自已的看法,票据市场是一个场外市场,数据采集不完整,加大了对利率走势预测的难度。