费用粘性是指费用的变动与业务量的变动具有不对称性,即公司业务量下降时费用的减少幅度大于业务量等额上升时费用增加的幅度。费用粘性的提出对传统的成本性态理论提出了挑战。根据成本性态理论,费用仅受业务量的驱动,费用与业务量成线性比例关系,费用的边际变动与业务量的变化方向无关。随着经济的发展,经济运行日趋复杂化,过于简单和理想化的成本性态理论已不能解释公司的费用变化规律。而成本性态理论,以及在此基础上发展起来的本-量-利模型是管理会计领域的基本理论,并广泛应用于经济学、管理学等领域。因此,费用粘性问题具有重大的研究价值,迫使人们不得不重新审视管理会计和经济学领域的一些经典理论,重新认识费用的变化规律。成本费用管理作为公司经营管理的重要组成部分,自然是管理者关注的重点。费用粘性的存在表明费用不仅仅受业务量因素的影响,而且在业务量不同的变动方向上,费用的增减幅度也存在差异。对费用粘性问题进行系统深入的研究,能更好的揭示费用的变动规律,以及费用粘性产生的原因、影响因素、基本特征和经济后果。因此,理解费用粘性问题不仅有助于提高公司管理者经营管理决策的科学性和有效性,另外通过研究管理者动机因素对费用粘性的影响,分析师、股东以及投资者等可以更好地理解管理者进行成本费用相关决策时考虑的因素,更准确、理性地分析公司费用变动、会计盈余等财务信息,从而提高成本分析、盈余预测以及公司价值估计等活动的准确度和合理度。Anderson et al.(2003)首次提出费用粘性概念,引起了学者对这一问题的关注,但是对费用粘性的探讨还没有形成系统性的理论体系。国内对该领域的探索更是出于基础阶段,无论从研究文献的数量还是从研究的广度和深度上来看。关于费用粘性的影响因素,国外学者主要有三种观点：资源调整成本、对未来的乐观预期以及代理问题。国外大部分学者认为管理者的机会主义因素(代理问题)对费用粘性具有重要影响,并从不同的维度展开了研究。国内学者也持有相同的观点,但是并没有进行深入的研究,也没有获得相关的经验研究。因此,本文试图在代理问题对费用粘性的影响上做出努力,从盈余管理这一视角深入研究了管理者的盈余管理动机对上市公司费用粘性水平的影响。本文的研究证实,管理者的盈余管理动机可能对费用粘性水平有显著的增强效果,但同时也可能削弱费用粘性程度,甚至使费用粘性不存在或出现反粘性,与管理者要实现的盈余管理目标有密切的联系。本文采用规范研究和实证研究相结合的研究方法,对已有的关于费用粘性研究的文献进行系统的梳理和评论,并在此基础上分析、推导出本文的研究假设和展开进一步的研究。作者首先介绍了本文的选题背景、选题意义、研究思路和研究内容,接着对已有文献进行系统梳理和总结,并在已有研究成果基础上展开理论分析、提出本文的研究假设,然后运用我国全部A股上市公司的数据样本进行实证检验,对检验结果进行分析总结。最后对全文进行总结,提出可能的政策建议并指明本文的研究缺陷。通过对我国全部A股上市公司2007-2011年间财务数据的研究,本文得出以下结论：(1)我国上市公司的销售管理费用整体上存在粘性特征,当业务量上升1%时,销售费用和管理费用上升0.423%,而当业务量下降1%时,销售费用和管理费用仅仅下降了0.236%。但是与2000年前的费用粘性水平相比,已显著下降。(2)管理者不同的盈余管理动机对费用粘性有不同的影响。大洗澡动机对上市公司销售管理费用粘性水平有显著的增强效果,而扭亏、融资、避亏和持续盈利动机则会显著减弱销售管理费用的粘性水平。(3)管理者不同方向上的盈余管理动机对费用粘性的影响存在本质上的差异,当上市公司存在向上的盈余管理动机时,其销售管理费用粘性水平显著降低,而存在向下的盈余管理动机时,费用粘性程度则明显提高。(4)虽然从盈余管理可操纵的空间而言,相比销售费用,管理费用的费用粘性水平更具弹性,但是由于管理者的自利性,管理者更愿意削减与其自身利益不直接相关的销售费用入手而不是管理费用,从而使管理费用的粘性程度高于销售费用。此外,本文还从费用粘性的角度探索了应计项目盈余管理和真实活动盈余管理两种方式之间的关系,发现二者之间并不存在明显的替代性,管理者为实现既定的盈余目标,会灵活选择同时使用两种手段。本文的主要贡献在于从盈余管理的角度深入分析了管理者机会主义因素对我国上市公司费用粘性水平的影响,从而证实代理问题对我国上市公司费用粘性具有重要影响。同时,从费用粘性角度分析公司会计盈余信息、费用水平也为股东和潜在投资者预测未来盈余以及估计公司价值提供了更多的参考。