近年来,由于经济转型和居民消费观念的转变,中国消费金融市场发展迅速,金融机构在此经济背景下蓬勃兴起,而金融机构在发放个人消费贷款的过程中,必然存在流动性较差、不易变现的金融资产,这就导致消费金融机构的融资需求日渐增加。资产证券化这一融资方式能盘活企业的固定资产,增加其流动性,降低风险,它的出现缓解了消费金融机构的融资难题,能优化资源配置,促进消费金融市场的发展。然而,我国资产证券化市场兴起较晚,定价机制在一定程度上对资产证券化市场的进一步发展产生影响,合理的定价不仅可以促进消费金融机构发行资产证券化产品,拓展其融资渠道,提高资产的流动性,而且对投资者进行投资决策具有重要意义。本文回顾了消费金融和资产证券化及其定价方面的相关文献研究,对消费金融资产证券化的相关理论、消费金融及其证券化产品定价理论与相关概念进行了阐述,梳理了资产证券化产品定价的方法及模型,并对消费金融资产证券化的发展现状进行了描述。本文选取华中地区首家消费金融公司——湖北消费金融公司发行的楚赢2020年第一期个人消费贷款资产证券化产品的实例,介绍并分析了其原始权益人、基础资产池、信用增级方式和定价影响。通过对比分析市场上有关资产证券化产品的定价方法、模型及其各方法的优缺点,选择适合消费金融资产证券化产品的定价方法,鉴于利率的期限结构和未来的利率波动,本文将蒙特卡洛模拟法和期权调整利差法相结合,对楚赢2020年第一期个人消费贷款资产证券化产品进行了定价分析,分析结果显示,楚赢个人消费贷款资产证券化产品的理论收益率小于实际收益率。在定价结果的基础上,探讨导致此结果的原因,并在以上分析的基础上,提出如何健全我国资产证券化的监管体系和优化我国资产证券化产品的定价机制的对策建议。