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我国证券市场投资基金起步晚,但发展速度异常快,发展规模迅速膨胀,其影响力也日益显著。而相对基金本身的快速发展,基金风险的管理却比较落后,无论是对基金风险的认识还是在风险防范措施方面,都没有得到应有的发展。在基金的发展过程中,也出现了不少的问题和风险,如基金管理人的“道德风险”、利益输送等问题,在2004年和2005年基金遭受到了较大规模的赎回风潮,造成了基金的高流动性风险,这在很大程度上阻滞了基金业的发展。 本文综合运用定性分析与定量分析相结合、理论分析与数量模型相结合的方法,从宏观和微观两个层面,从系统性思维的角度出发,对我国基金所面临的主要风险进行了较为全面和深入的分析研究,并针对分析研究的结论,提出了防范和化解基金风险的政策建议与具体措施。本文的目的就是探讨建立一套基金风险的识别、预防、测量和控制的管理体系,从而为基金管理者提供风险管理的思想和方法。 文章共分为五章,第一章主要介绍了我国证券投资基金发展的现状及存在的问题和风险,提出风险管理的必要性和重要意义;第二章对基金风险的种类和产生的原因进行了较为细致地分析,明确了基金风险管理的重点和方向所在;第三章主要是分析了我国证券投资基金风险管理的现状与不足,并介绍了美国投资基金风险防范的理论和措施,然后提出了我国基金风险管理的总体思路和一般程序;第四章从法律和内控制度上对基金风险控制管理进行了探讨,建立了一套完整的风险控制制度;第五章则是在风险测量和防范的技术方面对基金风险控制管理进行了探讨,提出了风险的测量、防范办法。其中最后的两章是本文论述的重点,也是作者的主题思想所在。