近五年以来,证券行业资本增长了 2.2倍,总资产增长了 2.7倍,服务企业完成了6万亿元的股权融资、债权融资15万亿元、并购重组交易3.5万亿元。整个证券行业在资本市场发挥着非常重要的作用,促进资本形成、优化资源配置、服务实体经济,并且不断增强服务国家战略意识、能力和自觉性。证券行业始终扮演着投资者与融资者、投资者与市场、政府与市场之间的桥梁角色。中天证券是辽宁省唯一省属证券公司,属于典型的地域特征明显的中小型券商,其主要业务收入仍来源于经纪业务和自营业务,尚未摆脱“靠天吃饭”的经营模式。随着行业政策推陈出新,经纪业务手续费佣金收入正逐步下降,稳定客户资产的难度也在逐步提升,另外,受市场行情低迷的影响,自营业务收入也大幅下降。本文首先阐述了在近年来去杠杆、防风险已成为监管政策的主线,在“稳中求进”的监管基调之下,证券行业的竞争格局日益激烈,中小券商仍深陷于艰难的同质化竞争泥潭这一研究背景。进而提出要使公司迅速做大做强,进一步扩展生存空间这一研究目的。通过了解竞争战略的内涵、理论依据、制定方法这些理论知识,进一步详细研究华泰证券、兴业证券等竞争策略。根据中天证券自身经营情况以及分析其内外部环境,借鉴国外大金融集团的发展历程,中天证券的竞争战略可以分为两步走:第一步是打造金融集团战略,坚持“立足辽宁、深耕辽宁,面向东北、辐射全国”,打造“大金融”业务体系,着力构建辽宁省金融控股集团的发展思路;在集体化过程中,形成人才储备,合并部分证券公司来加大公司的实力;完善公司业务和布局,努力创新盈利模式,成为在业内具有重大影响力的金融控股集团。第二步是拓展海外市场战略,建立海外市场,积极拓展海外业务,适应全球化的发展。为实现该竞争战略,中天证券要充分利用融资平台,重视人力资源建设、创新业务走差异化道路。最后,文章就中天证券公司重资本化竞争战略的具体实施提出了几点保障措施,以助其顺利实施,增强现实意义。