基于分位数回归的时空模型

来源 :上海财经大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:vitor330
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
随着世界经济的迅速发展,全球生态环境面临严峻的考验,其中城市空气质量问题也成为全球关注的焦点。近年来,人类社会活动对城市大气污染影响的定量研究受到了越来越多研究者的关注。但是大气系统是一个十分复杂的系统,城市空气质量状况并不仅仅受人类活动的影响,还会受到气象条件、过去时刻的状态以及地理周围城市空气质量状况的影响,因此在去除时间和空间的影响后,探究人类活动对城市空气质量的影响是有意义且必要的。此外,因为城市发展水平不尽相同,我们认为人类活动对空气质量状况的影响在不同城市中可能是存在异质性的。为此,我们希望为进一步更灵活地探究去除时空效应后人类活动对城市空气质量的影响提供分析工具及理论保证。基于以上讨论,本文在空间面板模型的框架下,提出了新的带有个体异质性的时空模型,并利用分位数回归探究了在去除时空效应后个体协变量对响应变量的影响。具体地,本文的主要工作如下:(1)在动态空间自回归模型框架下,假设个体随机效应为位置-尺度模型,该结构结合了个体随机效应模型和个体固定效应模型的优势,并且允许个体条件异方差性。为估计该模型,我们提出了两阶段混合估计过程,即在第一阶段提出了伪极大似然估计量(QMLE)以估计时空效应,在第二阶段构造了加权条件分位数估计(WCQE)以估计个体效应的条件分位数。我们证明了该两阶段混合估计过程的有效性,对其中的所有估计量证明了一致性和渐近正态性,并通过数值模拟验证了理论的正确性。实证研究中,基于上述模型结构和估计方法,我们分析了在去除时空效应影响后,经济发展对中国空气质量指数(AQI)在不同分位水平上的影响。(2)在动态空间误差模型框架下,我们对个体随机效假设了条件分位数回归模型,从而使得模型允许个体效应是异质的。相比位置-尺度模型结构,条件分位数模型的结构更加灵活。为完成模型估计,我们提出了两阶段混合估计过程,在估计的第一阶段提出空间误差效应系数的广义矩(GMM)估计量并讨论了可行的最优广义矩估计量,对时空效应的其他参数给出了可行的广义最小二乘(GLS)估计量;在第二阶段,去除时空效应后得到个体效应的近似值,进而通过分位数回归得到条件分位数估计(CQE)。我们同样证明了该两阶段混合估计过程的有效性,以及所有估计量的一致性和渐近正态性。为解决近似估计量的渐近分布时遇到的困难,我们提出了一种与两阶段混合估计过程匹配的两阶段混合自助法,结合了wild自助法和随机权重自助法,并且证明了该两阶段混合自助法的有效性。通过模拟研究,我们验证了上述理论结果。在实证研究中,我们分析了在去除时空效应影响后,社会经济因素对中国PM2.5浓度在不同分位水平上的影响。
其他文献
利率是货币与金融市场上最基础的变量之一,而将利率与期限统一起来的利率期限结构或者收益率曲线因包含着更为丰富的信息而成为学术研究者、政策制定者与市场参与者重点关注的对象。随着我国利率市场化程度的不断提高和债券市场的持续繁荣,构建一个符合我国利率市场实际、准确预测未来利率走向、有效提取市场预期信息的利率期限结构模型有着重要的现实意义。在利率期限结构模型中,动态Nelson-Siegel(DNS)类利率
学位
商誉的计量问题一直是学术界和实务界探讨与争论的难题之一。近年来,附有业绩承诺的并购所产生的高额商誉、以及主并方在被并标的业绩承诺未完成时大幅计提商誉减值的行为在我国资本市场中频繁发生,引发了多起“黑天鹅”事件,并购业绩承诺与商誉计量之间的关系问题受到了各界的重点关注。2020年6月12日IASB召开的《企业合并——披露、商誉与减值》讨论稿中文网络研讨会指出,并购时业绩承诺对商誉的影响、以及并购后是
学位
作为一种在行为形式或组织形式上革新高权行政传统模式的功能性机制,行政协议的适用因其在弱化行政对抗关系、引入私人力量更好实现行政目的等方面体现的功能效用,而在公共行政发展以来备受国内外行政实践的青睐。然而,基于行政协议兼具行政性与契约性的双重属性论断,在完成协议适用的容许性证成后,亦使其在实践适用中无法回避公私法二分秩序的调和问题,质言之,契约自治原则在行政领域的渗入,使行政协议得以在宛如私人间缔约
学位
随着中国经济的不断发展,中国的金融市场也在迅速发展壮大。本文通过研究中国各金融市场之间的联动关系,以中国股票市场为核心,挖掘债券市场利率波动与汇率市场的制度变化对股票市场的影响。本文还引入波动率套利因子(BAV)研究了中国股市低风险效应的来源,并通过引入在险价值的边际策略降低投资风险。首先,本文从计量的角度来验证股票市场和债券市场的联动关系。并提出了一种半参数乘法波动率模型,同时基于B样条方法,建
学位
Malkiel and Fama(1970)提出的“有效市场假说”是现代金融理论的基石和核心,该假说认为:在有效市场中,资产价格可以有效地反映可利用的资产估值信息,此时资产价格是不可预测的,投资者不能基于过去的信息获得超额收益。围绕这个假说,金融学者展开大量实证研究。已有文献发现大量利用股票市场过去信息预测股票未来价格的异象,其中早期Jegadeesh and Titman(1993)发现的动量效
学位
当前,我国正处于经济转型的关键时期,国内外多种因素的交织影响下,经济运行面临较大的下行压力。2021年是我国第二个一百年奋斗目标和“十四五”规划的开局之年,为了实现经济的高质量发展,提升中国的国际竞争力,经济亟待转型升级以突破现有发展模式的桎梏。正如习近平总书记指出的:“放眼世界,我们面对的是百年未有之大变局。”在此背景下,供给侧结构性改革成为当前经济改革和宏观调控的重要战略。然而,过往所依赖的粗
学位
项目式学习对于提高初中数学教学质量有着积极的促进作用.如何将项目式学习与初中数学教学紧密地联系起来,如何以此为切入点提升学生的核心素养,都应当成为初中数学教师重点考虑的问题.本文就项目式学习的概念及在初中数学教学中应用的可行性和价值进行简要分析,提出核心素养视域下初中数学项目式学习的具体策略,希望能够有助于切实提升初中数学教学水平,引导学生更好地学习数学知识,有效提升他们的数学能力和数学素养.
期刊
在2008年的经济危机与“四万亿”经济刺激计划之后,我国实体经济杠杆率不断攀升。为了应对日益加剧的债务累积风险,实现经济高质量发展,2015年12月,中央经济工作会议首次提出强制性“去杠杆”的工作任务,将“三去一降一补”作为“供给侧结构性改革”的重要抓手。在此之后,中央政府出台了一系列政策文件积极推进非金融企业“去杠杆”。2016年正式出台了第一份“去杠杆”的正式文件——《国务院关于积极稳妥降低企
学位
风险投资(以下简称为VC)是实现技术、资本、人才、管理等创新要素与初创企业有效结合的投融资方式,是推动大众创业、万众创新的重要资本力量。我国正处在建设创新型国家的进程中,作为创业创新发动机的VC对于我国经济转型和可持续发展具有十分重要的意义。VC作为资本市场的信息中介和投资中介,其主要作用是架起投资人与初创企业之间的桥梁,通过搜寻估值、尽职调查、积极监督和提供增值服务提高企业价值。但是初创企业具有
学位
组织作为员工在工作领域的重要载体,其提供的支持对于员工来说有着不可或缺的重要性。在新冠疫情冲击和多胎政策逐步放开的当下,人们对于平衡工作和家庭的需求变得愈加强烈。在这样的背景下,如何帮助员工平衡家庭和工作成为组织管理研究中日渐重要的课题。尽管随着组织工作-家庭支持研究的推进,许多研究问题正在逐渐被回答,但一些重要的现象仍处在未被解释的迷雾中,譬如对于组织层面的家庭支持型领导的探讨。当前关于家庭支持
学位