非标资产是近年来的热门话题,这种金融产品在融资、投资领域以及监管层面都受到了巨大的关注。本文从现实情况出发,结合前人文献成果,提出了本文的研究目的:银行非标投资对于其稳定性的影响和渠道。本文主要的创新为:（1）从理论和数据上将银行表内非标投资从整体“影子银行”业务中加以区分;（2）以银行的多维度整体稳定性为研究的因变量,研究了非标投资对于银行整体稳定性影响;（3）研究了影响在全国性银行和地区性银行中的异质性,并研究了银行资产安全性、流动性、盈利性的调节作用。本文先总结了以金融中介理论为开端的银行稳定性理论,基本分为宏观经济影响和银行微观经营行为影响两大类别。然后,本文总结了我国银保监和央行的监管框架,罗列出了部分监管指标为后续打下基础。针对“非标”,本文从监管文件出发,提出了广义非标和狭义非标的定义,并且指出本文研究的对象为狭义上的非标投资,即银行表内的非标投资。在此基础之上,本文总结了银行系统和单体银行非标业务的运作机制和行为动机,并分析了近年来非标投资的发展情况。此后,本文结合央行和银保监会公布的数据,以央行公布银行信贷收支平衡表中的“股权和其他投资”占银行业总资产比重代表银行的非标投资程度,分析了银行非标投资对其稳定性产生影响以及渠道。研究发现:（1）非标投资增加银行主动负债和同业负债;（2）加大银行盈利能力的被动并增加银行经营成本;（3）降低银行中长期流动性;（4）通过增加银行面临的信用风险降低银行的资产安全性。本文将这些作用渠道归纳为资产安全性、流动性和盈利性三方面,并以此建立了—个调节效应的模型。本章节中还通过指标映射法建立了银行稳定性指数（BSI指数）用以衡量银行的稳定程度。在实证研究部分,本文选取了在A股和H股上市的40家商业银行,时间跨度为2013年至2017年,频率为半年度的样本数据,共计400组。然后本文分别建立了带有双向固定效应的静态面板模型和动态面板数据模型对于银行非标投资对其稳定性影响进行实证分析。其中,因变量为映射指标法合成的银行稳定性指数（BSI指数）,并使用样本银行资产负债表中“应收账款类投资”和“买入返售资产”衡量自变量银行非标投资程度。回归发现:银行非标投资行为会降低其稳定性,且该影响具有“U”型关系。这—“U”型影响关系主要在全国性银行中存在,在地区性银行中不存在。本文继续深入研究银行资产安全性、流动性和盈利性的调节效应,发现:（1）全样本、地区性银行和全国性银行中,非标投资对于银行稳定性的负面影响会被高资产安全性降低;（2）全样本和全国性银行中,非标投资对银行稳定性的负面影响会被其流动性降低;（3）部分盈利性强的银行中非标投资对于银行稳定性的负面影响会被高盈利能力放大。本文在最后进行总结并指出研究的不足,然后提出了对单体银行经营和整体银行业监管的政策建议。