当前,次贷危机引爆的全球金融危机让金融监管和创新的关系变得更加难以把握。中国的过度管制导致的金融部门的半封闭性竟然成为中国躲过这场金融危机的关键因素。目前,立足于实现银行稳定与银行效率相协调的银行资本充足率监管已成为理论研究的热点及难点。本文将主要围绕银行资本监管的历史溯源、难点和最新进展,在阐述银行资本监管的必要性后,重点分析资本监管和银行稳定、银行效率的关系,仔细剖析我国商业银行资本监管中存在的主要问题,并进行相应的实证分析,最后提出完善我国商业银行资本监管的若干对策思路。监管机构所进行的资本充足监管,不仅可以帮助商业银行降低运营风险,减少冒险动机,确保银行稳定,还可以在很大程度上帮助商业银行改善经营管理,提升运营效益,确保银行运营效率的提高。与经济学中有关稳定与效率相互替代的传统观点不同,资本充足监管在一定程度上可以保障银行稳定与银行效率的有机融合。但通过对14家上市银行2006-2008年的数据计量实证发现,我国资本充足监管的效果并不明显,本文进一步对我国资本充足监管失效进行了简单的分析。次贷危机的爆发使得资本充足监管在巴塞尔协议中的核心地位越来越被包括欧洲、美国等发达市场经济体所接受,作为一个正逐渐融入全球经济且正在成为全球经济重要力量的中国银行业,资本充足监管的正常化以及制度化才是正确的选择。针对如何进行有效的资本充足监管,本文认为,“内外结合”是提高资本监管有效性的重要保障,自身积累可以确保银行资本充足水平的提高,市场约束对银行监管提供有益补充。