全球金融危机引发了对金融体系顺周期性的新一轮思考,监管要求导致的顺周期性重新进入各国研究者和政策制定者的视野,研究宏观审慎监管框架下的逆周期工具显得尤为重要。贷款损失拨备作为商业银行防范预期风险的一道屏障,是银行基于贷款资产未来可能的损失而从利润或收入中提取的缓冲准备金,主要用于弥补到期不能收回的贷款损失。理论上,贷款损失拨备允许银行提前确认损失,因此是一项重要的风险预防工具。在繁荣时期,如果银行预期会有较多的损失,则可以计提较多拨备。但现实中,受到会计准则的已发生损失模型约束,贷款损失拨备可能存在顺周期性质并对经济产生负面影响,即在经济繁荣时期可能计提较少,导致在经济下滑时不足以弥补损失,并通过多种渠道影响实体经济,进一步放大经济金融的周期性波动。在操作层面,动态拨备制度是宏观审慎监管框架下引入的一种逆周期工具。在该制度下,银行的拨备行为具有“逆周期性”,即经济繁荣时计提较多拨备,经济衰退时可以计提较少拨备,缓解了原来的事后计提方式导致的顺周期效应。本文在借鉴国外学者的相关研究基础上,利用最新中国银行业的平衡面板数据,通过系统广义矩估计等方法,实证分析了中国商业银行贷款损失拨备计提的顺周期性及其他决定因素,并结合宏观经济因素、银行自身因素和资产价格因素分析了拨备的不同成分对信贷供给的影响；最后比较研究了当前国际上主要国家的动态准备金制度。本文研究发现,中国商业银行贷款损失拨备的非任意成分具有较强的顺周期计提行为,任意成分具有明显的收入平滑动机,但资本管理动机和财务信号释放动机不显著；顺周期的贷款损失拨备放大了信贷供给的波动。