【摘 要】
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2015年10月,中国人民银行放开对人民币存款利率上限的管制标志着我国利率市场化改革基本完成。一方面,利率市场化增强了金融机构的自主决定权,促进了资源的优化配置;另一方面,利率市场化加剧了银行间、银行与非银行金融机构间的竞争,导致银行的净利差收入缩窄,进而影响银行的信用风险。考虑到城商行在地区经济的发展中发挥着举足轻重的作用,研究利率市场化对我国城商行信用风险的影响将具有一定的现实意义。本文通过理
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2015年10月,中国人民银行放开对人民币存款利率上限的管制标志着我国利率市场化改革基本完成。一方面,利率市场化增强了金融机构的自主决定权,促进了资源的优化配置;另一方面,利率市场化加剧了银行间、银行与非银行金融机构间的竞争,导致银行的净利差收入缩窄,进而影响银行的信用风险。考虑到城商行在地区经济的发展中发挥着举足轻重的作用,研究利率市场化对我国城商行信用风险的影响将具有一定的现实意义。本文通过理论和实证两个方面来研究利率市场化对长三角地区城市商业银行信用风险的影响方向及大小。理论研究重点阐述有关利率市场化的理论以及利率市场化如何影响银行信用风险。本文选取2008-2020年长三角地区18家城商行的数据建立动态非平衡面板数据模型来研究利率市场化对长三角城商行信用风险的影响,具体地,本文以不良贷款率代表长三角城商行的信用风险,参考相关学者研究构建利率市场化综合指数来衡量利率市场化程度,并选取银行资产规模、成本收入比、中间业务收入占比、资产收益率和存贷比这5个银行微观层面控制变量及GDP增长率和M2增速2个宏观层面控制变量,本文选择使用系统GMM估计方法定量研究利率市场化对长三角地区城市商业银行信用风险的影响。得出结论:（1）随着利率市场化的推进,长三角地区城市商业银行信用风险水平越高。（2）根据是否上市对银行进行分类,检验利率市场化程度对不同类型城市商业银行信用风险的异质性影响。发现利率市场化对长三角非上市城商行的影响弱于上市城商行。最后,以理论分析和实证结果为依据,本文从银行自身和政府两方面提出了相关建议。
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