在现代企业财务管理中营运资金管理是重要的组成部分,它管理效果的优劣,不仅会直接对企业的盈利能力和资金流动性产生影响,甚至还会左右企业的生死存亡。特别是在经历了金融危机后更加显现了其重要程度,由此国内外学者对营运资金管理的研究也愈发关注,从研究的结果来看,企业进行营运资金管理的着眼点也发生了转变。传统营运资金管理仅仅以财务见财务的视角,对单一的项目进行管理优化,面对现在业务多样,渠道链冗长的市场环境并不能满足企业的管理需求。在此影响下,渠道视角下营运资金管理被越来越多的学者关注,营运资金管理的视野开始转向业务流程和渠道优化,以求站在企业经营者的高度,实现企业营运资金管理整体的利益最大化。本文将渠道视角下营运资金管理应用于新疆乳制品企业——天润乳业,希望通过分析研究分布在各渠道上营运资金管理状况,找到问题所在以提高天润乳业整体营运资金管理水平,进而帮助企业获得更高的经济价值。本文将绪论作为第一章,率先说明了研究背景、目的、以及意义,并且归纳总结了学者们关于营运资金管理的现有研究,最后说明研究内容,方法和技术路线图。第二章是概念及理论概述,首先说明了营运资金的概念,特点,随后介绍了渠道相关的理论基础,最后以全新的渠道视角下营运资金项目分类及评价指标结尾。第三章分析了天润乳业渠道链及营运资金现状,为下一章节做出铺垫。第四章为案例分析,选取两家标杆企业与天润乳业对比并从供、产、销三个渠道分析了天润乳业现有营运资金,分析其管理存在的问题及原因。第五章是根据上述问题提出针对性的优化建议。最后是结论与展望。通过本文的建议,希望能够帮助天润乳业提升自身营运资金管理的高度,整合好与上下游企业的渠道关系,加快乳制品企业营运资金周转效率。