2007年美国次贷危机爆发,逐渐发展为席卷全球的金融海啸。金融系统环境迅速恶化,危机的影响依次显现。雷曼兄弟这一金融行业曾经的神话宣布破产,引发了更严重的连锁反应。即使是作为金融系统中坚力量的商业银行也不能免受波及。然而,值得我们关注的是,商业银行在金融危机中的盈利变化却存在很大差异,在有的银行出现巨额亏损的同时,另一些商业银行却创造了高额盈利,为什么商业银行的盈利水平存在国家差异?为什么同一国家某些商业银行表现更好?本文将对决定这一差异的影响因素进行研究。本文在全面总结国内外研究成果的基础上,分析了亚洲13个国家104家商业银行2006、2007、2008年的年报。先用比较分析的方法分析各银行净利润的变化变化趋势,然后用差异分析的方法比较各银行间及国家间的净利润变化率差异。本文采用理论分析和实证分析相结合的方法,从商业银行内部因素和外部经营环境因素两个方面探究造成其盈利水平变化差异的原因。研究结果表明,雄厚的资本实力、庞大的资产规模、合理的业务结构,适度分散的股权和有效地高管薪酬激励机制都是商业银行抵御危机的有效武器。而商业银行所在国家或地区稳定的政治环境、平稳快速的经济增长、高水平的金融监管为其稳定盈利水平提供了有力支持。高度开放的贸易市场和金融市场在为一个国家或地区带来收益的同时,也为其银行系统增加了风险。资本市场的发展为商业银行增加了丰富资产配置的途径,但过度的证券化和落后的监管会增加系统风险,威胁银行系统的稳定性。最后,本文从商业银行管理者和金融监管者两个角度,提出相关建议。