中国正处在工业化和城镇化进程的高速发展阶段,钢铁行业作为国家重要的基础原材料工业,直接影响到国民经济的稳定运行,然而目前我国钢铁行业出现了很多严重的问题。首先,我国钢铁行业的产能过剩问题非常严重,低端产能的大量释放压低了钢材产品的销售价格；其次,最近几年来钢铁行业的原燃材料、运输等成本一直节节攀升,导致我国钢铁行业的经济效益逐年降低；再次,交通运输、设备制造、房地产等主要钢铁下游行业对钢铁产品的需求结构发生了较大的变化,钢铁行业产品结构亟需调整。我国钢铁行业依靠扩大低端产能获得利润的道路已经行不通了,因此需要分析我国钢铁行业的运行状况,探索我国钢铁行业的未来发展方向。本文首先从生产、需求、进出口等方面分析我国钢铁行业的运行态势,认为我国钢铁行业目前的运行状况非常不景气,并具体分析了导致这种现象的原因；在定性分析的基础上,筛选出若干影响钢铁行业经济效益的指标进行VAR分析,从实证的角度上确定了交通运输、设备制造、房地产等行业对钢铁行业有较大的冲击效应和贡献率,我国钢铁行业要想获得健康发展,必须积极改变我国钢铁行业现有的产品结构,提高中高端钢铁产品的生产比例；为了对未来钢铁外生的变量趋势做出判断,本文利用时差相关分析方法从这些重要行业中筛选出能够有效反映钢铁行业运行状况的经济指标,构建钢铁行业的一致、先行和滞后合成指数,并通过主成分方法来验证这三个合成指数的有效性；然后联系宏观经济的走势分析近11年来我国钢铁行业的运行状况,初步得到宏观经济一致合成指数先行于钢铁行业一致合成指数的结论,再结合钢铁行业先行合成指数的未来走势,最终预测出我国的钢铁行业在未来一段时间内将继续保持低迷的市场行情；最后本文还分析了钢铁行业一致合成指数与股市上钢铁板块的关系,得到钢铁板块是钢铁行业实体经济晴雨表的结论。