农村金融信用风险管理的三个目标是:农村金融机构可持续发展、农民有足够渠道获得生产经营所需贷款、政府支农资金得到有效利用。由于农民收入易受自然灾害及农产品价格波动影响,且农民缺乏可抵押财产,使得农民成为信用质量较差的贷款客户,农户贷款业务也成为信用风险较高的金融业务。过高的信用风险阻碍了农村金融机构向农民大量借贷,农民也得不到充足资金支持其脱贫致富的步伐。信用风险管理目标的实现有赖于信用风险管理手段对风险的主要来源,即农民收入的易波动性与农民缺乏可抵押财产,进行控制。在对农村金融信用风险管理手段进行理论总结的基础上,本文深入分析了近年来国内外农村金融实践中创新型信用风险管理手段的产品特点、应用优势和局限性。本文分析表明,政府担保基金解决了由农民缺乏可抵押财产导致的信用风险问题,农业保险则解决了由农民收入易受自然灾害及农产品价格波动影响导致的信用风险问题,其中新兴的指数化保险产品具有管理成本低、能克服道德风险、易于定价等优点,本文利用蒙特卡罗模拟对其进行了定价演示。2006-2007年由清华大学与汇丰银行合作的中国农村金融发展研究项目调研发现,中国现有的信用风险管理手段仍停留在信用评级、联保、抵押、个人担保等有限的手段,并不能使农村金融机构对信用风险进行有效管理,也使农村金融的发展陷于瓶颈。本文对政府担保基金与农业保险等创新管理手段在中国农村的应用前景进行了实证研究。经过测算,中国现在完全有能力在全国推广政府农业担保基金,而且中国也有必要推广政府担保基金;同时农业保险的两种产品在中国都有广泛的应用前景,尤其是指数保险产品,非常适用于我国广大自然条件较差、农田规模普遍较小的农村地区。根据北京市建国以来的小麦单产和降水量数据,本文进行了指数化保险产品的实证设计,应用结果表明,指数产品对北京市农民小麦种植收入起到良好的平滑作用,有效的控制了风险。本文的政策建议包括政府应从宏观层面对信用风险管理进行规划、推广政府担保基金、加强金融机构创新、适时推出新型保险产品等。