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中国是世界贸易大国,国际贸易是中国经济发展的重要组成部分。在全球经济一体化的大趋势下,各国间经济合作加强,中国的外贸企业在面临国际市场种种商机的同时,也面临着各种各样的风险。在刚刚过去的国际金融危机中,西方各国经济受到了不同程度的打击,在后金融危机时代如何在国际竞争中寻求机遇,规避风险成为了世界各国努力探索的课题。而影响中国外贸企业获取利润的主要因素之一就是由外汇波动导致的交易风险。 本文在回顾了外汇理论及风险理论的历史和发展、交易风险管理的一般模型理论后,用PEST模型分析交易风险产生的宏观因素,以一家民营外贸企业—DHS公司为实证案例,阐述交易风险对以DHS公司为代表的外贸企业的影响,用SWOT分析说明交易风险管理在DHS公司经营中的重要地位。 本文以外贸业务的交易风险管理为研究主题,介绍DHS公司的交易风险管理体系,用交易风险管理的一般模型评估其在规避交易风险中的效用,并用鱼骨图整体出其存在的问题及问题产生的原因。DHS公司虽然运用多种金融衍生工具规避交易风险,并取得一定的成效,然而缺乏完善的风险管理系统,在一定程度上影响了其效用,这也是中小外贸企业在规避交易风险时所面临的通病。 本文针对DHS公司外贸业务交易风险管理的问题提出改进建议,指出应该如何进行交易风险的管理,使用怎样的金融衍生工具,并建立配套的交易风险管理体系,对非金融企业,特别是外贸企业的交易风险管理具有参考借鉴的意义。