中国金融一体化不断加快的进程中,银行部门面临的竞争愈加激烈。并且在全球新冠疫情冲击下,金融经济形势复杂多变,国内信贷融资面临着“稳经济、控杠杆”压力,一旦企业遭受冲击违约,银行间由于对企业的共同授信形成了持有同质资产的关联,面临着相似资产贬损造成的风险冲击,银行受到冲击后将减少对相关企业的授信,进一步加剧企业部门的流动性风险,放大企业违约可能性,最终造成银行部门更大的贷款损失。银企跨部门反馈在已有研究中较少,大部分局限于金融部门的直接或间接连接,使用资本市场的数据而非银企实际贷款数据。本文利用银企实际贷款数据研究银企信贷关系,不仅可以对我国信贷资源配置的整体情况进行评价,而且可以基于真实的信贷关系研究银企跨部门的风险传染,评估金融与实体部门之间的服务和反馈机制。银行-企业部门的信贷关系,不仅是我国金融和实体部门的相互反馈,同时也是主要的风险传播渠道之一,对于这种业务信息反馈或者风险传播渠道可以通过复杂网络方法来描述。本文基于国泰安数据库2007年1月1日至2020年12月31日银行对上市公司的贷款数据,构建银企“授信-贷款”二模网络研究信贷资源配置规律,进一步以银企“授信-贷款”二模网络为基础建立银行共同贷款关系网络以及企业共同借款关系网络,从网络宏观结构特征——小世界效应、网络中观聚集特征的表现——派系和k-核、网络节点的微观地位——中心性等角度多方面分析银企两部门的风险特征。最后从银企跨部门信息反馈机制中研究风险传染,基于银企“授信-贷款”二模网络,将信贷金额作为风险敞口,利用Debt Rank算法研究银企跨部门风险传染状况,设置企业借款集中度敏感率和银行贷款集中度敏感率对Debt Rank算法改进,克服了传统风险传染中对银行破产的要求,在无需银行破产的条件下,计算跨部门资产的系统损失,详细评估银行和企业部门的系统性风险贡献度。得到以下结论:第一,银企跨部门联系愈加紧密,密切的网络结构在风险冲击时可能会加大跨部门风险损失的范围。同时银行授信资产的竞争主要集中在大型企业和国企之间,信贷资源的配置向制造业、房地产等行业集中倾斜。以此为基础从网络视角探究中国信贷资源配置与企业经营绩效的关系,企业度数中心度为金融资源获取的替代变量,代表企业的信贷资源获取状况,研究发现企业绩效与度数中心度显著负相关,印证了我国存在信贷资源配置低效的现状。第二,从宏观层面分析,银行共同贷款关系网络与企业共同借款关系网络均存在小世界特性,风险冲击在小世界网络中将更快地传播。从中观层面分析,国有商业银行与制造业企业分属派系数较高,核心地位突出;并且银行和企业最大k-核数均呈现逐年上升趋势,k-核上升使得局部网络风险传播速度加速提升,应当加大k-核较大银行和企业的监管力度,以防控系统性风险。从微观层面分析,交通银行等国有大行的直接影响力以及间接关联能力均较强,共同贷款业务的竞争力大,同时也面临更大的共同资产贬损风险;制造业企业与房地产企业在网络中占据重要位置,大悦城和万年青等重要企业节点在网络中地位相对稳定。第三,我国银企信贷系统中存在少数系统重要性银行和企业,并且信贷因素不改变银企部门的系统性风险贡献度。一方面对银行部门进行风险传染测试,结果表明五大国有商业银行地位稳固,同时以中信银行、招商银行和广发银行为代表的股份制银行表现出较强的系统重要性水平。另一方面将银企部门系统性风险贡献度进行对比,发现银企信贷系统的风险根源更多来自于企业,对企业部门进行风险传染测试,结果表明制造业和房地产企业的系统重要性程度明显高于其他行业,大量银企系统运行中的重要性节点来自两类行业,反映了银企信贷系统运行中“太关联而不能倒”的问题,为防止风险冲击通过个别企业的信贷关联进行大幅传染,监管部门应对制造业和房地产企业的财务状况重点关注,预防系统性风险的发生。