在经济保持高速增长的态势下,城乡居民生活水平得到稳步提高。随着我国金融市场不断完善,以银行为主体,信托、券商、基金、保险为重要组成部分的多层次金融市场逐步健全,在金融需求逐步攀升的背景下,资产配置较为单一的问题也开始凸显。具体表现为居民更偏好配置安全性金融资产,例如持有现金、存款等,而风险性金融资产配置比例较低,与经济发展的总量和速度相背离,在“房住不炒”的大背景下,发展多层次金融资本市场,鼓励居民基金参与资本市场改革,分享经济发展的红利是大势所趋。但也应注意到,短期内大幅提高家庭收入较难实现,所以研究并优化家庭收入结构意义重大。目前学术研究上相对统一的定性分析是家庭风险性金融资产配置明显受家庭收入、存量资产、人口特征、健康状况等因素影响,但在定量分析上,各个影响因素的作用机制以及是否存在线性影响或线性影响的模型设定尚不统一。在梳理过往相关文献基础上,基于心理账户理论、流动性偏好理论、持久收入理论理论、投资组合理论提出研究假说。为验证假说,采用西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心公布的2019年中国家庭金融调查数据开展实证研究。该数据为最新公布的数据,调查全面、样本量大,能够有效反应我国居民家庭经济相关情况,因此选择CHFS2019数据来对本文提出的研究假说进行验证。将收入占总收入的比重作为解释变量,将是否参与风险性金融资产投资和配置比例作为被解释变量,通过样本分割法对结果开展稳健型检验,最终得出的结论与假说一致。通过对现状分析发现,中低风险金融资产配置主要以互联网产品和金融理财产品为主,前者的参与率高于后者,但由于后者申购金额较大的原因,比重上相对较高。债券作为中低风险性金融资产的代表,由于参与门槛的限制导致了参与率极低,更多表现为间接参与的特征。我国居民家庭金融资产配置两极分化特征明显,股票在风险性金融资产配置中比例最高,居民更愿意自己参与二级市场投资而不是借道基金等金融工具。同时还发现工资性收入占比对参与概率和配置比例的影响最为明显,与目前收入来源中主要以工资性收入为主的现状相呼应。开展金融创新,丰富产品供给。居民首选存款作为金融资产配置标的原因不仅是出于安全的考虑,同时还与申购门槛和流动性有关。这个选择能很好解释股票作为第二大仅次于存款的投资表的存在的原因。除产品创新外,还应加大对创业的扶持力度,从政策上提供制度保障,从资金端提供实际支持,打通小微企业融资途径。构建多层次养老保障提出,鼓励居民了解、配置商业保险的同时构建完善的投保、理赔、投诉机制。推进西部大开发,鼓励西部边境城市在合法的前提下开展边境贸易,加大基础设施建设,扶持和帮助经济欠发达地区找到自身优势定位,并利用互联网信息传播特点将优势扩大化。同时还要注重提高居民受教育水平,尤其是金融知识教育,一方面可有效防止误入金融陷阱,另一方面对提高风险金融资产配置提供助力。