近些年来,家庭金融经逐渐发展,已经成为了与公司金融、资产定价两大传统金融领域并列的研究领域。对家庭资产选择进行分析,无论是从宏观还是微观上来说都具有重大的意义。从宏观上来说,有利于国家更好地进行宏观金融决策;从微观上来说,有利于金融机构提供更加优质的金融服务和金融产品以及家庭进行更好地投资决策。长期以来,我国居民家庭金融资产以储蓄存款为主,对于如股票、基金、债券等风险金融资产的持有,我国也出现了“有限参与”之谜的现象,所以研究家庭金融资产选择具有非常重要的意义。家庭金融资产选择的影响因素非常复杂,本文以前人的研究经验为基础,并总结了其研究的不足,以微观金融为视角,从财富水平角度出发,从参与度和参与深度两个维度对财富水平与家庭风险金融资产选择之间的关系进行了实证研究。本文首先围绕家庭资产选择理论,在总结前人研究的基础上,主要从消费储蓄-理论、现代资产组合理论、行为金融理论和“有限参与”之谜几个不同的方面深入分析了家庭金融资产选择行为的动因。其次,在对家庭资产选择理论进行梳理后,深入挖掘财富水平对家庭金融资产选择的影响机制,从市场交易成本和家庭抗风险能力两方面进行了理论推理。接着,为了进一步分析我国城镇家庭财富水平与风险金融市场参与之间的关系。本文运用Probit模型与Tobit模型对财富水平如何影响我国城镇居家庭风险金融市场的参与度以及参与深度进行实证分析,证实财富水平对家庭风险金融资产选择的影响是正向显著的。财富水平越高,家庭风险金融市场参与度越高;财富水平越高,家庭持有风险金融资产的比例也越高。最后,根据本文的研究结论,指出需要解决的问题即增加居民收入,提高居民的财富水平,对政府部门和金融机构提出建议,为居民的财富增长和金融资产投资行为创造条件和良好的市场环境,提高家庭生活幸福度。