随着全球经济一体化的发展和深入,越来越多的企业在商业动机和财务动机的驱使下进入国际资本市场,使得交叉上市成为国际金融领域一大引人注目的现象。我国交叉上市的历史较短,境内公司在A股市场和香港H股市场交叉上市成为常见的形式。针对交叉上市公司“同股不同价”现象,尤其是中国市场内资股相对外资股溢价的“难解之谜”,国内外学者进行了不少理论分析和实证研究,得出多方面的原因。本文以货币政策事件为切入点,试图对影响交叉上市公司A-H股价格差异的因素做进一步的讨论和分析。首先,本文在前人研究的基础上,对影响A-H股价格差异的一般性因素进行了理论分析；其次,就中国货币政策对内地和香港两地股票价格的传导进行了理论和经验分析；再次,利用事件研究方法,考察货币政策的宣告对A-H股价格差异产生的冲击。研究结果表明：货币政策中介目标——货币供应量的变化与两地股票市场价格变化并无关联；而对于非连续的货币政策事件,无论是扩张性还是紧缩性货币政策的宣告,均对A-H价格差异的变化产生影响。最后,根据文章结论,本文对未来A-H股价格差异的变化趋势提出研究展望,并给出相关政策建议。