他问会计师，“我们赚了多少钱？”会计师的回答是：“你想赚多少？”
　　当还是学生的时候，拿到一张59分的考卷，你有什么想法？
　　你也许会想，老师，为什么这么苛刻，这一题别人都有8分，我只有2分，能否再给1分就好，拜托啦。老师心中也会想：“只有1分嘛，就算了。”便会将59分改为60分，所以成绩单60分的同学，原先可能是不及格的。
　　如今你成为公司经理，替你改分数的人也许换成你的会计师。
　　这就是59分效应，“合法”操弄盈余。
　　每一家股份公司在年底做帐的时候，都可能面临59分效应。当公司的盈余为负的一点点，公司的老板会想：“公司今年不赚钱，股东一定会质疑盈余为何为负的，即使这负的金额不太多，但股东可能也不会罢休。如果能做一点什么，使公司盈余改为正，即使只有正的一点点，那么股东就不会过分质询我。”还有，如果经理人的红利是依盈余为发放基准，则经理人更会想将盈余调整好看一点，反正这又不违法！所以公司老板或经理人就会与会计人员讨论，是否能合法地运用一些方法，让盈余更好看：
　　(1) 将今年的某一部分费用列到明年；
　　(2) 预先认列未来收入；
　　(3) 再不然就卖掉一些股票或票券，只要盈余不要为负的就好。
　　所以报纸有时会刊登：“某某公司今年营收不理想，决定卖掉手中台积电股票，预计可进帐2亿元”，这时大家就可知端倪。当营收不好，如果不是大环境因素，就是表示经营方向有误，与手中持股何干？但因为一旦卖掉持股，可使盈余好看一些，所以不惜卖祖产以增加收入，应付大众的质疑。
　　只要企业的管理人员有选择不同会计政策的自由，他们必定会选择使其效用最大化或使企业的市场价值最大化的会计政策，这就是所谓的盈余管理。美国著名会计学者Schiper在1989年认为盈余管理是，为了获得某种私人利益（而并非仅仅为了中立地处理经营活动），对外部财务报告进行有目的的干预。而被普遍认可的是Hedy和Wahlen于1999年对盈余管理所作出的解释：当管理者在编制财务报告和构建经济交易时，运用判断改变财务报告，从而误导一些利益相关者对公司根本经济收益的理解，或者影响根据报告中会计数据形成的契约结果，盈余管理就产生了。
　　一旦我们了解盈余管理存在于每一个公司，就不会讶异美国一位商业小说作者柯恩（Charles Cohen）将“盈余管理”列为企业十大恶习之首。柯恩这位作者也曾经开过一家公司，他说：他二十六岁初出茅庐创业的第一年，有一天和会计师（一位正直之士）商讨盈余的问题。
　　他问会计师，“我们赚了多少钱？”
　　会计师的回答是：“你想赚多少？”
　　所以我们除了由盈余判断一家公司好不好，也要参考别的指标。以前我会建议参考报表是否由好的会计师签证，但自从安然案（Enron）之后，我也不敢再如此说。
　　当管理者想把企业的现实状况告诉你时，可以在会计学的规则下进行。不幸的是，至少在某些行业，当管理者想敷衍塞责时，也可以在会计学的规则下完成。如果不能办别清楚这种区别，那你就不应该涉足投资行业。