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“十一五”以来，鄂尔多斯市主要经济指标领先全区，综合经济实力进入全国地级市中上游行列。随着经济的快速发展，鄂尔多斯市的民间财富迅速累积，民间融资日趋活跃，对盘活民间资本市场、促进中小企业发展、繁荣地方经济，做出了积极贡献。但由于缺乏有效的监督和引导，近年，其组织机构、运作模式中蕴含的问题和风险也在不断加大。为深入了解鄂尔多斯市民间融资的主要风险，内蒙古发展研究中组织调研组对鄂尔多斯民间融资情况进行了专项调研，现将调研情况汇报如下。
一、鄂尔多斯市民间融资的基本情况
(一)民间融资机构数量和规模不断扩大
鄂尔多斯民间借贷形式包含个人组织、小额贷款机构、企业间的拆借、典当行等多种形式，各类组织加在一起有上千家，此外，还有大量没有办理工商注册手续的地下中介组织机构和个人。据鄂尔多斯商务局估算，仅专门从事民间借贷的自然人融资中介就达1500户。按照经济金融相关系数法测算，目前鄂尔多斯民间融资规模在800—1000亿元左右，约占全区民间融资总额的近60%，与当地正规金融机构贷款业务总规模相当，而其短期贷款规模远超正规金融部门，是其3.9—4.3倍。
（二）民间融资资金流向相对集中
鄂尔多斯民间融资资金主要投向高利润的煤炭和房地产业，一是由于鄂尔多斯市的经济结构单一，当前只有煤炭和房地产业能承受得起民间融资的高额利息。二是受宏观调控政策影响，房地产企业所获银行贷款大幅下降，对民间资金的需求量急剧扩大。截至2011年2月，鄂尔多斯市银行系统的房地产开发贷款余额仅59.7亿元。和全市360.7亿元的房地产投资规模相比，仅占16.6%，因此，鄂尔多斯房地产开发的资金主要来自民间借贷。据估算，民间资本占房地产比例高达60%，用途主要是企业流动资金周转。三是持续数年的煤价井喷使大量财富在民间聚集， 2008年鄂尔多斯煤炭坑口价格是550元/吨，而一般中小煤矿每吨煤的成本仅50元，利润率高达10倍，如此高的利润吸引了大量民间资金投入其中。据估算，目前民间资本占煤炭行业的比例达19%。
（三）民间融资利率高度市场化
近年来，鄂尔多斯市处于经济增长的上升期，投资高涨，社会资金需求旺盛，再加上2010年以来国家采取的紧缩性货币政策，使得鄂尔多斯民间融资更加活跃，也导致了民间融资成本——利率的攀升。目前，鄂尔多斯民间借贷利率高度市场化，随经济形势及市场资金需求灵活变动，据调查，鄂尔多斯民间融资成本大约在月息2.5%左右，而借贷成本在月息3%左右，在季节性资金需求旺季时，利率高达3.5%-4.5%，甚至达到5%，放款人借出资金一般以3个月为限，但通常不超过1年。
（四）民间融资方式多样化
随着鄂尔多斯市民间融资规模的不断扩大，融资方式也越来越多样化，出现了一些新型融资方式。目前，居民民间融资方式以借贷为主，手续较简单，主要以口头协议和借据为主。但企业民间融资形式除了借贷融资方式外，又产生了新的融资形式：一是债权转股权融资。从紧货币政策实施后，由于资金紧缺，一些企业的债权无法兑取现款，于是双方协议，债权方将持有的债权放弃，而转化为对债务方的股权投资。二是产品销售权融资。一些资金紧张，产品畅销的企业，为获取现金，向产品的承购方预先收取一定金额的款项，然后承诺在几年内以协议的价格向承购方供应产品。三是投资式股权融资。一些投资公司通过股权等形式参与企业投资，企业可以定期回购股权。
（五）部分民间资金来源于正规金融机构
目前，鄂尔多斯市个人及企业资金进入民间融资领域的比例不断上升，其中约有30%—40%的资金来自于银行贷款。据调查估算，鄂尔多斯部分银行对政府公务员、金融系统和国有企业职工发放的信用贷款，约有30%左右进入了民间融资领域，其中部分资金是通过准金融机构流入民间融资市场。
（六）民间融资纠纷案件明显上升
由于民间融资没有合同范本，手续简单，存在盲目性、不规范性和不稳定性，容易引发融资双方的纠纷，特别是在当前银根收紧、房地产市场受宏观政策影响较大的形势下，民间融资潜在风险加剧，诉讼案件明显上升。调查显示，鄂尔多斯2007—2009年由于民间融资引发的民事纠纷年均增长约71%，特别是金融危机爆发后的2008年、2009年新受理该类案件分别增长89%和91%，结案金额分别为24840万元和67707万元，案件数量和涉案金额明显增大。
二、鄂尔多斯市民间融资面临的主要风险
（一）参与群体广泛易诱发社会风险
目前鄂尔多斯参与民间融资的群体不断扩大，由过去简单的个人对个人发展到企业甚至准金融机构的广泛参与，提供资金的群体包括各行各业、各个阶层的人员。据调查，目前参与民间融资的人数占鄂尔多斯地区人口总数70％以上。由于涉及金额大、人员众多，一旦出现“信用危机”，产生的风险将是连锁性的反应，不仅对整体经济构成威胁，而且将对社会稳定造成巨大冲击。
（二）受国家宏观调控影响，面临政策风险
主要体现在国家货币政策和行业政策调整带来的风险。2010年以来，为平抑物价，减少通胀预期，央行已经12次提高存款准备金率，据此估算，鄂尔多斯的商业银行冻结了约100亿的资金，资金短缺引发了对民间融资的过旺需求，直接抬高了鄂尔多斯民间融资利率，增加了中小企业融资成本，加大了资金链条中断的风险。另外，鄂尔多斯民间融资对煤炭及房地产行业的依赖性较强，一旦国家对这些行业发展进行调控，附着在被调控行业的资金将面临严峻考验。今年以来，随着国家加强对房地产的调控，鄂尔多斯市的房地产市场也进入了浓厚地观望状态。数据显示，2011年9月份以来，鄂尔多斯市房地产市场成交量暴跌，比去年同期下滑80%左右，房地产业的利润和现金流都出现严重短缺，直接影响到民间融资链条的稳定和收益。
（三）受经济周期变化、资源价格变动影响，面临市场风险
鄂尔多斯市经济对煤炭依赖性较强，庞大的民间借贷资金，主要来源于煤炭开采获得的巨额收入。2003年之后，伴随着鄂尔多斯煤炭开采高潮的到来及煤炭价格迅速上涨，鄂尔多斯民间资本急速累积，由于投资渠道狭窄，这些巨额资金最先进入民间融资领域。与此同时，鄂尔多斯市财政收入以每年40%以上的速度增长，2004年前后开启的大规模基础建设和房地产业为日益壮大的民间融资队伍提供了庞大的市场，由此形成了鄂尔多斯民间融资从地下到地上的独特体内循环模式。由于房地产业可观的利润空间，因此，大部分企业及居民将闲置资金投资到房地产行业，近年鄂尔多斯房地产业以年均2-3倍的增长速度迅速发展，到2010年底，鄂尔多斯全市房地产企业多达442家，几乎每一个能源企业均有房地产开发业务，而煤炭是支撑鄂尔多斯民间融资及房地产市场的最关键的动力源，但当遇到经济周期下行，煤炭价格深幅调整，鄂尔多斯煤炭行业的“造血”功能将被极大的弱化，势必对整个民间融资链条产生较大冲击。
（四）受信息不对称影响，面临道德风险
鄂尔多斯民间借贷活动主要基于个人信用，多以地缘、亲缘为纽带，即所谓的“熟人经济”，信用是维系交易的关键。很多民间借贷活动，只有一纸白条，很少有正规借贷合同，通常放款人也较少关注资金的具体投向与运作，只关注利息及本金能否按时收回。但随着融资规模及范围的扩大融资链条的延长，参与者之间的信息不对称会加剧，信用和道德约束减弱，风险会层层累积。据调查，近年，鄂尔多斯市民间融资活动中随着参与范围的扩大，相应的纠纷也明显增多，已由“多告一”演变为“多告多”。一方面，融资中介人缺少必要的风险调查、风险评估、风险补偿手段及措施，难以对融资项目及贷款人的资信做出全面公正评估，易出现借款人的过渡负债。另一方面，集资者本身可能出现盲目投资或投机行为，当存在资金不足时将以新放款者的资金偿还旧放款者利息与本金，此外，民间融资中集资者利用信息优势，欺骗参与者，在高额利息无法兑现的情况下，集资者往往选择加大集资力度，形成巨大的道德风险，导致资金链断裂速度加快。
（五）受金融体系与民间融资资金相互渗透影响，面临转移性风险
据调查，鄂尔多斯市民间融资资金与银行信贷资金已出现相互渗透现象，大量金融机构资金流入民间融资活动的资金循环中以获取利差收益。由此，正规金融与民间融资的利率差催生了贷款转借市场，形成了金融体系新的风险口。此外，银行信贷资金转化为民间资金若投向国家限制性发展的产业中，由于这类企业经营风险大，一旦经营出现问题，便容易给银行体系造成呆账、坏账。另一方面，民间借贷遵守的潜规则是借款人无论发生多大困难，均想方设法恪守借款信用，如果既欠银行贷款又欠民间借贷，则优先归还民间借贷；如果只欠民间借贷，则想办法通过银行贷款归还民间借贷。可见，民间借贷向金融机构转嫁风险的行为对银行信贷资产的质量造成负面影响，干扰了正常的金融秩序，加大了银行的经营风险。
三、对策建议
（一）加强立法，引导民间融资规范化发展
加快出台《关于促进内蒙古民间融资健康发展的指导意见》，对民间融资主体双方的权力、义务、交易方式、契约条件、期限利率、税收征收、违约责任以及权利保障等方面加以明确，以规范和保护正常的民间借贷行为，引导民间融资走上正常的运行轨道。加快修订相关法律法规。将存在已久的民间金融纳入正常监管与保护，降低民间借贷潜藏的巨大信用风险。一是明确民间借贷身份及开办民间融资业务机构的条件。二是对非法融资活动做出准确界定，明确对非法融资活动处罚标准和实施办法。三是加强对民间融资管理，明确民间融资的管理部门。
（二）合理引导民间资金的投向，积极稳妥地发展民间融资
一是以现有商业银行和城乡信用社为基础，通过吸引民间资本实现民营化产权改造。二是由自然人或企业发起，通过定向募集民间资金新建民营银行。三是鼓励成立民营中小企业投资公司，吸收民间资金。四是根据国家产业政策，设立产业投资基金，吸纳民间资金，支持相关产业的发展。五是支持一批符合条件的股份制企业发行债券，直接向社会融资，提高企业直接融资比重。六是建立基础设施建设基金，吸引民间资金投向基础设施领域。
（三）拓宽融资渠道，防止资金链断裂
一是进一步加大信贷资金保障力度。在向各商业银行总行争取更多贷款规模的同时，切实落实国家关于支持中小企业信贷政策，在信贷总规模内单列中小企业信贷计划，确保中小企业贷款增速不低于全部贷款增速。扩大中小企业贷款风险资金规模，允许将中小企业贷款风险补偿资金的50%用于奖励。二是加大财政扶持力度。设立企业应急转贷专项资金，制订出台企业应急转贷专项资金管理办法，主要用于帮助因资金链断裂、易引发连锁反应、对行业及龙头企业生产影响较大的企业，能及时获得银行的续贷支持。三是积极探索民间融资阳光化途径，重点打造鄂尔多斯“中小企业金融服务中心”和“民间财富管理中心”。争取通过3—5年的努力，把鄂尔多斯打造成为自治区“中小企业投融资先行区”和“民间资本投资高地”， 促进民营经济与民间资本的有机融合，切实缓解中小企业融资难和民间资金投资难的“两难”问题。四是鼓励中小企业通过多种形式拓宽融资渠道，有效解决资金缺口问题。积极推动债券市场，票据市场的发展，对具有发展潜力和高成长性的中小企业，进一步降低上市的门槛，给与更多的上市机会；积极支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行中小企业集合债券进行融资；对中小企业的票据融资予以适当的政策倾斜。
（四）建立和完善民间融资监测管理体系，及时规范民间融资行为
一是建立民间借贷业务登记备案制度。民间借贷主管部门要以民间借贷借款方为监管对象，建立民间借贷交易行为实行登记备案制度， 特别是对融资规模较大企业要实行强制性登记备案。未经登记的可视同为非法行为。二是建立科学的民间借贷监测指标体系，定期采集民间借贷活动的有关数据，及时掌握民间借贷的资金来源、资金投向、利率水平、交易对象等变动情况，为有关部门制定宏观政策提供数据支持。三是建立监测通报系统，由当地人民银行、银监局、统计局等部门定期开展调查、统计，及时监测辖内民间融资的总量、利率水平、资金来源及运用情况，并适时进行信息披露和风险提示。四是建立多部门联合监管机制，形成政府、人民银行、银监局、工商局、公安局等部门齐抓共管的民间融资监管体系，明确界定民间借贷与“高利贷”、“地下钱庄”，规范正常的民间借贷活动，坚决打击非法集资、高利贷等非法金融行为，取缔非法金融组织。
（调研组成员：包思勒、高鸿雁、付冬梅；执笔:付冬梅）
一、鄂尔多斯市民间融资的基本情况
(一)民间融资机构数量和规模不断扩大
鄂尔多斯民间借贷形式包含个人组织、小额贷款机构、企业间的拆借、典当行等多种形式，各类组织加在一起有上千家，此外，还有大量没有办理工商注册手续的地下中介组织机构和个人。据鄂尔多斯商务局估算，仅专门从事民间借贷的自然人融资中介就达1500户。按照经济金融相关系数法测算，目前鄂尔多斯民间融资规模在800—1000亿元左右，约占全区民间融资总额的近60%，与当地正规金融机构贷款业务总规模相当，而其短期贷款规模远超正规金融部门，是其3.9—4.3倍。
（二）民间融资资金流向相对集中
鄂尔多斯民间融资资金主要投向高利润的煤炭和房地产业，一是由于鄂尔多斯市的经济结构单一，当前只有煤炭和房地产业能承受得起民间融资的高额利息。二是受宏观调控政策影响，房地产企业所获银行贷款大幅下降，对民间资金的需求量急剧扩大。截至2011年2月，鄂尔多斯市银行系统的房地产开发贷款余额仅59.7亿元。和全市360.7亿元的房地产投资规模相比，仅占16.6%，因此，鄂尔多斯房地产开发的资金主要来自民间借贷。据估算，民间资本占房地产比例高达60%，用途主要是企业流动资金周转。三是持续数年的煤价井喷使大量财富在民间聚集， 2008年鄂尔多斯煤炭坑口价格是550元/吨，而一般中小煤矿每吨煤的成本仅50元，利润率高达10倍，如此高的利润吸引了大量民间资金投入其中。据估算，目前民间资本占煤炭行业的比例达19%。
（三）民间融资利率高度市场化
近年来，鄂尔多斯市处于经济增长的上升期，投资高涨，社会资金需求旺盛，再加上2010年以来国家采取的紧缩性货币政策，使得鄂尔多斯民间融资更加活跃，也导致了民间融资成本——利率的攀升。目前，鄂尔多斯民间借贷利率高度市场化，随经济形势及市场资金需求灵活变动，据调查，鄂尔多斯民间融资成本大约在月息2.5%左右，而借贷成本在月息3%左右，在季节性资金需求旺季时，利率高达3.5%-4.5%，甚至达到5%，放款人借出资金一般以3个月为限，但通常不超过1年。
（四）民间融资方式多样化
随着鄂尔多斯市民间融资规模的不断扩大，融资方式也越来越多样化，出现了一些新型融资方式。目前，居民民间融资方式以借贷为主，手续较简单，主要以口头协议和借据为主。但企业民间融资形式除了借贷融资方式外，又产生了新的融资形式：一是债权转股权融资。从紧货币政策实施后，由于资金紧缺，一些企业的债权无法兑取现款，于是双方协议，债权方将持有的债权放弃，而转化为对债务方的股权投资。二是产品销售权融资。一些资金紧张，产品畅销的企业，为获取现金，向产品的承购方预先收取一定金额的款项，然后承诺在几年内以协议的价格向承购方供应产品。三是投资式股权融资。一些投资公司通过股权等形式参与企业投资，企业可以定期回购股权。
（五）部分民间资金来源于正规金融机构
目前，鄂尔多斯市个人及企业资金进入民间融资领域的比例不断上升，其中约有30%—40%的资金来自于银行贷款。据调查估算，鄂尔多斯部分银行对政府公务员、金融系统和国有企业职工发放的信用贷款，约有30%左右进入了民间融资领域，其中部分资金是通过准金融机构流入民间融资市场。
（六）民间融资纠纷案件明显上升
由于民间融资没有合同范本，手续简单，存在盲目性、不规范性和不稳定性，容易引发融资双方的纠纷，特别是在当前银根收紧、房地产市场受宏观政策影响较大的形势下，民间融资潜在风险加剧，诉讼案件明显上升。调查显示，鄂尔多斯2007—2009年由于民间融资引发的民事纠纷年均增长约71%，特别是金融危机爆发后的2008年、2009年新受理该类案件分别增长89%和91%，结案金额分别为24840万元和67707万元，案件数量和涉案金额明显增大。
二、鄂尔多斯市民间融资面临的主要风险
（一）参与群体广泛易诱发社会风险
目前鄂尔多斯参与民间融资的群体不断扩大，由过去简单的个人对个人发展到企业甚至准金融机构的广泛参与，提供资金的群体包括各行各业、各个阶层的人员。据调查，目前参与民间融资的人数占鄂尔多斯地区人口总数70％以上。由于涉及金额大、人员众多，一旦出现“信用危机”，产生的风险将是连锁性的反应，不仅对整体经济构成威胁，而且将对社会稳定造成巨大冲击。
（二）受国家宏观调控影响，面临政策风险
主要体现在国家货币政策和行业政策调整带来的风险。2010年以来，为平抑物价，减少通胀预期，央行已经12次提高存款准备金率，据此估算，鄂尔多斯的商业银行冻结了约100亿的资金，资金短缺引发了对民间融资的过旺需求，直接抬高了鄂尔多斯民间融资利率，增加了中小企业融资成本，加大了资金链条中断的风险。另外，鄂尔多斯民间融资对煤炭及房地产行业的依赖性较强，一旦国家对这些行业发展进行调控，附着在被调控行业的资金将面临严峻考验。今年以来，随着国家加强对房地产的调控，鄂尔多斯市的房地产市场也进入了浓厚地观望状态。数据显示，2011年9月份以来，鄂尔多斯市房地产市场成交量暴跌，比去年同期下滑80%左右，房地产业的利润和现金流都出现严重短缺，直接影响到民间融资链条的稳定和收益。
（三）受经济周期变化、资源价格变动影响，面临市场风险
鄂尔多斯市经济对煤炭依赖性较强，庞大的民间借贷资金，主要来源于煤炭开采获得的巨额收入。2003年之后，伴随着鄂尔多斯煤炭开采高潮的到来及煤炭价格迅速上涨，鄂尔多斯民间资本急速累积，由于投资渠道狭窄，这些巨额资金最先进入民间融资领域。与此同时，鄂尔多斯市财政收入以每年40%以上的速度增长，2004年前后开启的大规模基础建设和房地产业为日益壮大的民间融资队伍提供了庞大的市场，由此形成了鄂尔多斯民间融资从地下到地上的独特体内循环模式。由于房地产业可观的利润空间，因此，大部分企业及居民将闲置资金投资到房地产行业，近年鄂尔多斯房地产业以年均2-3倍的增长速度迅速发展，到2010年底，鄂尔多斯全市房地产企业多达442家，几乎每一个能源企业均有房地产开发业务，而煤炭是支撑鄂尔多斯民间融资及房地产市场的最关键的动力源，但当遇到经济周期下行，煤炭价格深幅调整，鄂尔多斯煤炭行业的“造血”功能将被极大的弱化，势必对整个民间融资链条产生较大冲击。
（四）受信息不对称影响，面临道德风险
鄂尔多斯民间借贷活动主要基于个人信用，多以地缘、亲缘为纽带，即所谓的“熟人经济”，信用是维系交易的关键。很多民间借贷活动，只有一纸白条，很少有正规借贷合同，通常放款人也较少关注资金的具体投向与运作，只关注利息及本金能否按时收回。但随着融资规模及范围的扩大融资链条的延长，参与者之间的信息不对称会加剧，信用和道德约束减弱，风险会层层累积。据调查，近年，鄂尔多斯市民间融资活动中随着参与范围的扩大，相应的纠纷也明显增多，已由“多告一”演变为“多告多”。一方面，融资中介人缺少必要的风险调查、风险评估、风险补偿手段及措施，难以对融资项目及贷款人的资信做出全面公正评估，易出现借款人的过渡负债。另一方面，集资者本身可能出现盲目投资或投机行为，当存在资金不足时将以新放款者的资金偿还旧放款者利息与本金，此外，民间融资中集资者利用信息优势，欺骗参与者，在高额利息无法兑现的情况下，集资者往往选择加大集资力度，形成巨大的道德风险，导致资金链断裂速度加快。
（五）受金融体系与民间融资资金相互渗透影响，面临转移性风险
据调查，鄂尔多斯市民间融资资金与银行信贷资金已出现相互渗透现象，大量金融机构资金流入民间融资活动的资金循环中以获取利差收益。由此，正规金融与民间融资的利率差催生了贷款转借市场，形成了金融体系新的风险口。此外，银行信贷资金转化为民间资金若投向国家限制性发展的产业中，由于这类企业经营风险大，一旦经营出现问题，便容易给银行体系造成呆账、坏账。另一方面，民间借贷遵守的潜规则是借款人无论发生多大困难，均想方设法恪守借款信用，如果既欠银行贷款又欠民间借贷，则优先归还民间借贷；如果只欠民间借贷，则想办法通过银行贷款归还民间借贷。可见，民间借贷向金融机构转嫁风险的行为对银行信贷资产的质量造成负面影响，干扰了正常的金融秩序，加大了银行的经营风险。
三、对策建议
（一）加强立法，引导民间融资规范化发展
加快出台《关于促进内蒙古民间融资健康发展的指导意见》，对民间融资主体双方的权力、义务、交易方式、契约条件、期限利率、税收征收、违约责任以及权利保障等方面加以明确，以规范和保护正常的民间借贷行为，引导民间融资走上正常的运行轨道。加快修订相关法律法规。将存在已久的民间金融纳入正常监管与保护，降低民间借贷潜藏的巨大信用风险。一是明确民间借贷身份及开办民间融资业务机构的条件。二是对非法融资活动做出准确界定，明确对非法融资活动处罚标准和实施办法。三是加强对民间融资管理，明确民间融资的管理部门。
（二）合理引导民间资金的投向，积极稳妥地发展民间融资
一是以现有商业银行和城乡信用社为基础，通过吸引民间资本实现民营化产权改造。二是由自然人或企业发起，通过定向募集民间资金新建民营银行。三是鼓励成立民营中小企业投资公司，吸收民间资金。四是根据国家产业政策，设立产业投资基金，吸纳民间资金，支持相关产业的发展。五是支持一批符合条件的股份制企业发行债券，直接向社会融资，提高企业直接融资比重。六是建立基础设施建设基金，吸引民间资金投向基础设施领域。
（三）拓宽融资渠道，防止资金链断裂
一是进一步加大信贷资金保障力度。在向各商业银行总行争取更多贷款规模的同时，切实落实国家关于支持中小企业信贷政策，在信贷总规模内单列中小企业信贷计划，确保中小企业贷款增速不低于全部贷款增速。扩大中小企业贷款风险资金规模，允许将中小企业贷款风险补偿资金的50%用于奖励。二是加大财政扶持力度。设立企业应急转贷专项资金，制订出台企业应急转贷专项资金管理办法，主要用于帮助因资金链断裂、易引发连锁反应、对行业及龙头企业生产影响较大的企业，能及时获得银行的续贷支持。三是积极探索民间融资阳光化途径，重点打造鄂尔多斯“中小企业金融服务中心”和“民间财富管理中心”。争取通过3—5年的努力，把鄂尔多斯打造成为自治区“中小企业投融资先行区”和“民间资本投资高地”， 促进民营经济与民间资本的有机融合，切实缓解中小企业融资难和民间资金投资难的“两难”问题。四是鼓励中小企业通过多种形式拓宽融资渠道，有效解决资金缺口问题。积极推动债券市场，票据市场的发展，对具有发展潜力和高成长性的中小企业，进一步降低上市的门槛，给与更多的上市机会；积极支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行中小企业集合债券进行融资；对中小企业的票据融资予以适当的政策倾斜。
（四）建立和完善民间融资监测管理体系，及时规范民间融资行为
一是建立民间借贷业务登记备案制度。民间借贷主管部门要以民间借贷借款方为监管对象，建立民间借贷交易行为实行登记备案制度， 特别是对融资规模较大企业要实行强制性登记备案。未经登记的可视同为非法行为。二是建立科学的民间借贷监测指标体系，定期采集民间借贷活动的有关数据，及时掌握民间借贷的资金来源、资金投向、利率水平、交易对象等变动情况，为有关部门制定宏观政策提供数据支持。三是建立监测通报系统，由当地人民银行、银监局、统计局等部门定期开展调查、统计，及时监测辖内民间融资的总量、利率水平、资金来源及运用情况，并适时进行信息披露和风险提示。四是建立多部门联合监管机制，形成政府、人民银行、银监局、工商局、公安局等部门齐抓共管的民间融资监管体系，明确界定民间借贷与“高利贷”、“地下钱庄”，规范正常的民间借贷活动，坚决打击非法集资、高利贷等非法金融行为，取缔非法金融组织。
（调研组成员：包思勒、高鸿雁、付冬梅；执笔:付冬梅）