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近日，中国社科院发布《2008银行理财产品评价报告》（以下简称《报告》）指出，汇丰、花旗、恒生、东亚、光大和招商等6家中外资银行理财产品的运作信息严重缺乏透明度。
与此同时，东亚、民生、深发展、平安银行等银行发行的理财产品出现零收益甚至是负收益的消息在市场上引起轩然大波，如东亚银行的利财通产品市值浮亏了63.18%，给投资者带来了恐慌情绪。
在投资者眼中，银行一直都是资金的“保险箱”，“把钱放在银行我放心”是很多投资者的想法，因此，在选择银行理财产品时并不下功夫去了解收益和风险，而是盲从业务员介绍，结果亏损的时候就傻了眼。那么，对于银行理财产品，投资者该如何鉴别呢？
信息披露不透明
社科院的《报告》中指出，在信用类和利率类产品方面，光大银行和招商银行信息不明产品合计占全部不明产品的3/4，尤其是光大银行，其不明产品占到本行产品的77.59%。而外资银行在信息披露方面存在的问题最为严重。在人民币和外币的股票产品中，外资银行的不明产品占其全部产品的比重分别高达78.6%和32.9%，远高于中资银行的33.3%和11.1%。
据此，部分银行理财产品出现零收益或负收益的情况就不难溯源了。因此，投资者在选择理财产品前，一定要看看产品说明，自己有一个判断，比如各家银行推出的打新股产品，产品说明上是委托谁运做的，是网上还是网下申购，历史上的经验本金是否会损失，收益大概多少。而不是把钱扔给银行，就等着“天下掉馅饼”，钱生钱并没想象中那么容易。
投资方向不可或缺
很多投资者在选择理财产品时只关注预期收益率，而对于产品的投资方向等漠不关心，这是造成损失的一大原因。如两种理财产品，A产品预期收益率20％，B产品预期年收益率4％，不明就里的投资者肯定会选择产品A。
但是，产品的投资方向也是很重要的。比如如果A投资方向是证券市场，期限一年，而B产品期限一个月，投资央行票据，显然A风险较大，预期收益率较高，但是收益也是浮动的。B风险低收益低，但是收益是稳固的。因此，不能够简单通过收益率比较两个产品。
预期收益诸多变数
预期最高收益不等于最终收益。投资者很容易将理财产品的预期最高收益率当成最终收益，但是，殊不知这其中还有诸多变数。
实际上，预期最高到底是不是最终收益率，要看产品是属于什么类型。假设某产品是与LIBOR挂钩的个人美元结构性理财产品，期限1年，LIBOR观察区间为2.25～3.50。如运作期内IBOR一直位于该区间，则执行5%的高收益率；如果任意一天LIBOR超出范围，则执行1%的低利率，到期还本付息。预期最高收益率5％，也有获得1％收益率的可能。
配置风险等级产品
另外，在关注产品收益的同时，还应多关注产品的风险度。银行理财产品包括不同的风险等级，投资者应根据自己的风险承受能力选择对应风险等级的理财产品进行配置。
具体说来，投资者购买理财产品前，应关注产品的流动性风险、收益风险以及本金风险。一些理财产品重收益轻风险，很容易造成损失。如，东亚银行“利财通”投资系列1期产品，为了迎合市场，该产品认购费和托管费全免，预期收益也很诱人；但是，在风险管理上考虑不足，在海外场风险已经加大的情况下，以杠杆放大效应的产品设计，为产品带来了更多风险。因此，投资者在选择理财产品时，应该多方面考虑，并且要谨记银行不是“保险箱”。
与此同时，东亚、民生、深发展、平安银行等银行发行的理财产品出现零收益甚至是负收益的消息在市场上引起轩然大波，如东亚银行的利财通产品市值浮亏了63.18%，给投资者带来了恐慌情绪。
在投资者眼中，银行一直都是资金的“保险箱”，“把钱放在银行我放心”是很多投资者的想法，因此，在选择银行理财产品时并不下功夫去了解收益和风险，而是盲从业务员介绍，结果亏损的时候就傻了眼。那么，对于银行理财产品，投资者该如何鉴别呢？
信息披露不透明
社科院的《报告》中指出，在信用类和利率类产品方面，光大银行和招商银行信息不明产品合计占全部不明产品的3/4，尤其是光大银行，其不明产品占到本行产品的77.59%。而外资银行在信息披露方面存在的问题最为严重。在人民币和外币的股票产品中，外资银行的不明产品占其全部产品的比重分别高达78.6%和32.9%，远高于中资银行的33.3%和11.1%。
据此，部分银行理财产品出现零收益或负收益的情况就不难溯源了。因此，投资者在选择理财产品前，一定要看看产品说明，自己有一个判断，比如各家银行推出的打新股产品，产品说明上是委托谁运做的，是网上还是网下申购，历史上的经验本金是否会损失，收益大概多少。而不是把钱扔给银行，就等着“天下掉馅饼”，钱生钱并没想象中那么容易。
投资方向不可或缺
很多投资者在选择理财产品时只关注预期收益率，而对于产品的投资方向等漠不关心，这是造成损失的一大原因。如两种理财产品，A产品预期收益率20％，B产品预期年收益率4％，不明就里的投资者肯定会选择产品A。
但是，产品的投资方向也是很重要的。比如如果A投资方向是证券市场，期限一年，而B产品期限一个月，投资央行票据，显然A风险较大，预期收益率较高，但是收益也是浮动的。B风险低收益低，但是收益是稳固的。因此，不能够简单通过收益率比较两个产品。
预期收益诸多变数
预期最高收益不等于最终收益。投资者很容易将理财产品的预期最高收益率当成最终收益，但是，殊不知这其中还有诸多变数。
实际上，预期最高到底是不是最终收益率，要看产品是属于什么类型。假设某产品是与LIBOR挂钩的个人美元结构性理财产品，期限1年，LIBOR观察区间为2.25～3.50。如运作期内IBOR一直位于该区间，则执行5%的高收益率；如果任意一天LIBOR超出范围，则执行1%的低利率，到期还本付息。预期最高收益率5％，也有获得1％收益率的可能。
配置风险等级产品
另外，在关注产品收益的同时，还应多关注产品的风险度。银行理财产品包括不同的风险等级，投资者应根据自己的风险承受能力选择对应风险等级的理财产品进行配置。
具体说来，投资者购买理财产品前，应关注产品的流动性风险、收益风险以及本金风险。一些理财产品重收益轻风险，很容易造成损失。如，东亚银行“利财通”投资系列1期产品，为了迎合市场，该产品认购费和托管费全免，预期收益也很诱人；但是，在风险管理上考虑不足，在海外场风险已经加大的情况下，以杠杆放大效应的产品设计，为产品带来了更多风险。因此，投资者在选择理财产品时，应该多方面考虑，并且要谨记银行不是“保险箱”。