论文部分内容阅读
大家购买理财产品的时候，往往只关注表面上的收益，而忽略了手续费。目前理财市场上大部分产品在买卖的过程中都需要支付手续费，有些手续费很常见，有些手续费却非常隐蔽，会给人产生一种没有手续费的误导。
股票
股票交易过程中涉及的费用主要包括三种：印花税、过户费、佣金。印花税是在卖股票的过程收取，税率为交易金额的1‰，此项费用由国家统一收取。过户费只有上海证券交易所收取，深圳证券交易所没有此项费用，收费标准是每1 000股收取1元，不足1 000股按1元收取。佣金是双向收取，也就是买和卖股票都要收取，各家券商收取的标准不一。早些年的佣金费率比较高，在1‰左右，前两年佣金费率有了较大的下调幅度，目前大多在万分之二到万分之三之间。如果交易量特别大，还可以与券商协商，最低一般可以到万分之一。股票的手续费比基金要低很多，但如果频繁买卖，收益还是要折损不少。
基金
基金交易过程中涉及的费用主要包括认购费、申购费、赎回费、管理费、托管费、转换费等，在收费标准上比股票要复杂，不同基金公司、不同购买渠道、不同类型基金收取的费用差别都很大。
认购费和申购费：认购费针对的是新成立的基金，是在基金发行募集期购买时所缴纳的手续费，费率多在1%～1.2%之间；申购费针对的是老基金，是在基金募集期结束之后购买基金的手续费，费率多在1.2%～1.5%之间。正常情况下，购买金额越高，认购费率和申购费率就越低。
有一点需要注意的是，申购费还分前端和后端，以上费率指的是前端，前端收费是指在购买开放式基金时就收取申购费，后端收费是指在赎回基金的时候收取申购费，持有时间越长费率就越低，后端收费是为了鼓励大家长期持有基金。比如某支后端收费的基金，持有时间不满1年，申购费率是1.8%，持有时间1～3年，申购费率是1%，持有超过3年，申购费率是0。
从不同渠道来看，银行收取的费用最高，其次是基金公司，第三方销售平台及互联网理财平台购买基金的申购费率往往会有较大的折扣。比如原申购费率是1.5%，有的基金网络平台可以打一折，按照0.15%收取，有些互联网理财平台搞活动期间还会免除申购费。
赎回费率根据持有时间的长短来收取，一般不超过1.5%，常见的是0.5%，如果持有时间超过规定期限可以免费，比如持有三年以上免赎回费。
管理费和托管费是从基金资产中每日计提，每个工作日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。这两项费用可以说是“隐形”费用，表面上看无需支付，实际上已经被基金公司扣除。
转换费：购买基金后，如果想换成同一家基金公司的另一支基金，不必赎回来再重新购买，只需要通过基金转换通道购买即可，转换费率比重新购买一支基金要低。
总体上来看，基金的手续费要比股票高很多，频繁买卖的代价会很大，基金适合长期投资。
银行理财
银行理财的手续费包括托管费、销售费、投资管理费等，每个银行的费率不同。不过银行在计算理财产品的预期收益率时已经将这部分费用考虑进去，也就是已经扣除了，所以很多投资者对这些费用并不知情，或者说对于投资者来说相当于不收取手续费。
打个比方，某支理财产品银行的托管费、销售费、投资管理总费率是投资金额的2%，产品的预期收益率是4%，银行操作这笔资金的实际收益率是7%，其中的4%分配给投资者，2%是手续费，剩下的1%超额收益率也归银行所有。
其实货币基金也收手续费，与银行相似，收取的都是“隐形”手续费。
黄金
黄金投资有几种方式：一是实物黄金，可以到银行、金店、黄金公司购买；二是纸黄金，工行、建行、招行等银行都可以开黄金账户；三是黄金ETF基金，需要有证券賬户才能购买，与股票交易相似；四是黄金ETF联接基金，在各大基金公司和代销平台都可以买到；五是互联网黄金，比如蚂蚁聚宝的存金宝、微信的微黄金等。
前两种投资方式，收取的手续费率较高。第三种黄金ETF基金与买股票类似，手续费率较低。第四种黄金ETF联接基金的手续费要比普通基金低很多，认购费大多不超过0.5%，代销平台打了折扣之后多在0.05%以内，申购费率大多不超过0.7%，打折之后多在0.07%以内；赎回费率大多为0.1%～0.2%，持有时间超过两年或三年可以免赎回费。第五种互联网黄金这两年比较火，特点是购买方便、门槛低、流动性高，目前基本上买卖都不收手续费。
对以上四种产品进行对比发现，手续费从高到低依次是基金、股票、银行理财、黄金。其实还有很多理财产品也都是收手续费的，大家购买之前一定要确认是如何收取的，别让收益打了折扣。当然，也有一些产品是完全不收手续费的，比如定期存款、国债。
股票
股票交易过程中涉及的费用主要包括三种：印花税、过户费、佣金。印花税是在卖股票的过程收取，税率为交易金额的1‰，此项费用由国家统一收取。过户费只有上海证券交易所收取，深圳证券交易所没有此项费用，收费标准是每1 000股收取1元，不足1 000股按1元收取。佣金是双向收取，也就是买和卖股票都要收取，各家券商收取的标准不一。早些年的佣金费率比较高，在1‰左右，前两年佣金费率有了较大的下调幅度，目前大多在万分之二到万分之三之间。如果交易量特别大，还可以与券商协商，最低一般可以到万分之一。股票的手续费比基金要低很多，但如果频繁买卖，收益还是要折损不少。
基金
基金交易过程中涉及的费用主要包括认购费、申购费、赎回费、管理费、托管费、转换费等，在收费标准上比股票要复杂，不同基金公司、不同购买渠道、不同类型基金收取的费用差别都很大。
认购费和申购费：认购费针对的是新成立的基金，是在基金发行募集期购买时所缴纳的手续费，费率多在1%～1.2%之间；申购费针对的是老基金，是在基金募集期结束之后购买基金的手续费，费率多在1.2%～1.5%之间。正常情况下，购买金额越高，认购费率和申购费率就越低。
有一点需要注意的是，申购费还分前端和后端，以上费率指的是前端，前端收费是指在购买开放式基金时就收取申购费，后端收费是指在赎回基金的时候收取申购费，持有时间越长费率就越低，后端收费是为了鼓励大家长期持有基金。比如某支后端收费的基金，持有时间不满1年，申购费率是1.8%，持有时间1～3年，申购费率是1%，持有超过3年，申购费率是0。
从不同渠道来看，银行收取的费用最高，其次是基金公司，第三方销售平台及互联网理财平台购买基金的申购费率往往会有较大的折扣。比如原申购费率是1.5%，有的基金网络平台可以打一折，按照0.15%收取，有些互联网理财平台搞活动期间还会免除申购费。
赎回费率根据持有时间的长短来收取，一般不超过1.5%，常见的是0.5%，如果持有时间超过规定期限可以免费，比如持有三年以上免赎回费。
管理费和托管费是从基金资产中每日计提，每个工作日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。这两项费用可以说是“隐形”费用，表面上看无需支付，实际上已经被基金公司扣除。
转换费：购买基金后，如果想换成同一家基金公司的另一支基金，不必赎回来再重新购买，只需要通过基金转换通道购买即可，转换费率比重新购买一支基金要低。
总体上来看，基金的手续费要比股票高很多，频繁买卖的代价会很大，基金适合长期投资。
银行理财
银行理财的手续费包括托管费、销售费、投资管理费等，每个银行的费率不同。不过银行在计算理财产品的预期收益率时已经将这部分费用考虑进去，也就是已经扣除了，所以很多投资者对这些费用并不知情，或者说对于投资者来说相当于不收取手续费。
打个比方，某支理财产品银行的托管费、销售费、投资管理总费率是投资金额的2%，产品的预期收益率是4%，银行操作这笔资金的实际收益率是7%，其中的4%分配给投资者，2%是手续费，剩下的1%超额收益率也归银行所有。
其实货币基金也收手续费，与银行相似，收取的都是“隐形”手续费。
黄金
黄金投资有几种方式：一是实物黄金，可以到银行、金店、黄金公司购买；二是纸黄金，工行、建行、招行等银行都可以开黄金账户；三是黄金ETF基金，需要有证券賬户才能购买，与股票交易相似；四是黄金ETF联接基金，在各大基金公司和代销平台都可以买到；五是互联网黄金，比如蚂蚁聚宝的存金宝、微信的微黄金等。
前两种投资方式，收取的手续费率较高。第三种黄金ETF基金与买股票类似，手续费率较低。第四种黄金ETF联接基金的手续费要比普通基金低很多，认购费大多不超过0.5%，代销平台打了折扣之后多在0.05%以内，申购费率大多不超过0.7%，打折之后多在0.07%以内；赎回费率大多为0.1%～0.2%，持有时间超过两年或三年可以免赎回费。第五种互联网黄金这两年比较火，特点是购买方便、门槛低、流动性高，目前基本上买卖都不收手续费。
对以上四种产品进行对比发现，手续费从高到低依次是基金、股票、银行理财、黄金。其实还有很多理财产品也都是收手续费的，大家购买之前一定要确认是如何收取的，别让收益打了折扣。当然，也有一些产品是完全不收手续费的，比如定期存款、国债。