论文部分内容阅读
摘要：财务管理是企业管理的重要组成部分，它贯穿于企业管理活动全过程，企业财务管理的绩效在相当大程度上影响着整个企业的绩效。文章从全面预算管理、加强风险管理、广泛筹资、优化流程、重视财务治理、重视非财务指标和沟通能力等方面，探讨了在现代企业里实现高绩效财务管理的问题。
关键词：高绩效；财务管理；全面预算；风险管理；筹资；财务治理
在过去多年的传统思维里，人们总是把财务人员和“穿着长衫，带着眼镜，夹着算盘”的“账房先生”联系在一起；把财务管理仅仅和“精打细算”联系在一起。随着现代金融市场和企业制度的发展，如今的财务人员早已不再是“账房先生”了，财务管理也不只是要节约支出那么简单。财务部门已经介入企业高层管理，成为企业未来的“建筑师”和价值创造者。财务管理是整个企业管理的重要组成部分，它担负着为企业稳健理财、促进生产发展和提高经济效益的艰巨任务。
财务管理是随着科学技术的进步，社会生产力的发展，以及生产关系的完善和企业经营管理水平的提高而日益丰富和发展的，它贯穿于企业管理活动全过程，在现代企业管理中处于非常重要的地位，企业财务部门财务管理的绩效在相当大程度上影响着企业整体绩效，使得财务管理越来越显得重要。实现财务管理高绩效，财务总监（Chief Financial Officer,CFO）及其领导下的财务部门要从以下几个方面努力：
一、有效实施全面预算管理
全面预算管理是利用预算对企业整体以及内部各部门的各种财务和非财务资源进行控制、反映、考评的系统管理工程；也是企业及内部各级、各部门、全体员工的奋斗目标、协调工具、控制标准和考核依据；是企业科学运用资金、提高经济效益、加强企业管理的有效途径。企业实施全面预算管理可以增强全体员工的节约观念，盈利观念，市场竞争观念，时间效率观念，带动企业进一步加强和完善基础管理工作，细化内部核算，从管理和科技进步上找出路，向管理要效益，以管理求发展，提高企业的综合管理水平，增强企业的市场竞争和抗风险能力。
“一个出色的CFO离不开一个出色的预算系统，这是一个优秀的CFO的基本功，只有依靠这套好的预算系统，财务总监才能知道自己的下一步该做什么。”据了解，国外公司的CFO对组织机构负有很大的责任，除了科研、销售、制造和生产运营有关职责外，还有法律、人事、企业资源规划（Enterprise Resourse Planning，ERP）责任，投资人关系也要由CFO负责。也就是说，他要对全部的ERP和投资人关系负责。他们一只手分解企业经营的关键目标，另一只手设计实现经营目标的激励机制。CFO对公司基本经营机制和管理负全责，包括了公司治理和经营理念。而在国内的公司中，内部的ERP和投资人关系、人力资源管理和激励机制等环节就不属于CFO的职责范围。这种组织结构的差别反映了CFO职能的不同。
准确的业绩预测源于预算系统的支持。融资是CFO的天职，融资成功的标准是成本低和资金按时进账。而要做好融资，离不开财务预算系统的支持。尤其是现金流预测，以便于财务总监清楚地知道何时需要资金，在现金流非常低的时候把资金补充进来。
二、增强风险管理能力
市场历来是机遇和风险并存的。通俗地说，风险就是不确定性，而不确定性是普遍存在的。任何企业，无论提供什么产品或服务，都或多或少地涉及到风险管理。低风险低收益的谨慎和高风险高收益的诱惑，往往使企业在决策面前进退两难，因此，风险管理就显得尤为重要。
风险管理是一个能增加企业盈利性并降低收益波动性的战略工具。企业财务部门如果要创造、保护和增加企业价值，就必须管理企业所面对的不断变化着的风险。正如杜邦公司的副总裁和财务主管苏姗·斯塔尔内克尔（Susan Stalnecker）所说：风险管理是一个能增加企业盈利性并降低收益波动性的战略工具。充分衡量风险的程度，结合自身的承受能力，通过比较、分析等方法权衡得失，选择最佳方案，以较小风险取得较大效益，是现代企业所共同追求的。从财务部门的特征来看，其风险管理能力表现为如何把握企业经营风险和财务风险。财务风险导源于财务运作（体现在资本结构），但它取决于资产经营（体现在资产结构）的成效。因此，财务风险与经营风险存在着密切的依存关系。
（一）企业有了“钱”，还得“理财”有方
企业财务部门理财能力的结果最终表现为企业资产负债表，它揭示了企业现金流量发生的数额、时间和不确定性信息，从而揭示了企业的经营风险与财务风险。就资产而言，其流动性从上而下，由强到弱，风险从小到大。就资产来源而言，其流动性则从强到弱，风险从小到大。如果企业能够协调资产结构与资本结构，则可达到风险中和效果，从而降低总体风险。这就需要协调企业资产结构与资本结构。从这个意义上看，企业财务部门的理财活动就是企业资产结构与资本结构各自的协调与安排，从而达到总体协调。因此，企业财务部门理财活动的基本思路就是通过企业现金流量的安排实现企业资产结构与资本结构的协调，协调企业的财务风险与经营风险，来实现企业持续创造价值的目标。
（二）应重视现金流量甚于利润
在当今金融社会，企业财务部门只有能够将企业理财知识与会计知识融会贯通，才能从现金流量的过程与结果综合把握企业经营过程中存在的风险。一个企业也许有利可图，但仍然有可能由于现金流量不足以偿还到期债务而倒闭。企业的现金流量包括流量和存量两个方面。流量是一个动态过程，流量导致存量，存量是一个结果。现金流动过程就是流量与存量相互联系、相互转化的过程。在会计账户上，流量就是发生额，存量则表现为一定时点的余额。从这个意义上说，会计认识现金流量，企业理财改造现金流量。认识现金流量是改造现金流动的基础。因此，企业财务部门的理财能力与会计是密不可分的。只有会计知识而不懂企业理财，难以真正运用会计。同样只有企业理财知识而缺乏会计知识，难以真正理解和体会企业理财。在当今金融社会，企业财务部门只有能够将企业理财知识与会计知识融会贯通，才能从现金流量的过程与结果综合把握企业经营过程中存在的风险。
在市场经济环境下，任何企业的经营活动都置身于风险之中。因此，企业财务部门如何把握和管理风险是企业能否持续创造价值的重要驱动因素。
三、做好筹资，为公司发展营造良好的内部环境
资金对于企业而言至关重要。当企业发展到一定的规模，并具备较好的投资回报率的时候，应该利用财务杠杆的作用，适当增加外部筹资，以达到股东财务最大化的目标。筹资有很多渠道，比如银行贷款和员工持股，前者属于债权筹资，后者属于股权筹资，二者各有优势，对于外部筹资而言，筹资成本相对较低，但偿债压力也较大。而股权筹资尤其是员工持股虽然成本相对较高，但能极大地调动员工的工作积极性，从而实现员工与企业共同发展的目标。
由于信息技术的高速发展和计算机集成制造系统的广泛应用，各种金融新工具的不断涌现，使得网上筹资成为可能，筹资的领域更为广阔，加速了世界经济一体化。企业在进行筹资决策时，在筹资渠道与方式的选择问题上，可以把视野放在国际资本大市场上选择最适合自己的资源和筹资方式。更重要一点是知识、技术创新。当前具有专业技术的人力资源已成为促使企业处于市场竞争优势地位的最关键因素。因而企业筹资的主要功能不仅仅在于解决资金短缺问题，更在于有效地配置资源。筹资的涵义也大大扩展了，不仅包括资金的筹资，而且还包括专利权、专有技术、人才、人力资源等资源的筹资。
关键词：高绩效；财务管理；全面预算；风险管理；筹资；财务治理
在过去多年的传统思维里，人们总是把财务人员和“穿着长衫，带着眼镜，夹着算盘”的“账房先生”联系在一起；把财务管理仅仅和“精打细算”联系在一起。随着现代金融市场和企业制度的发展，如今的财务人员早已不再是“账房先生”了，财务管理也不只是要节约支出那么简单。财务部门已经介入企业高层管理，成为企业未来的“建筑师”和价值创造者。财务管理是整个企业管理的重要组成部分，它担负着为企业稳健理财、促进生产发展和提高经济效益的艰巨任务。
财务管理是随着科学技术的进步，社会生产力的发展，以及生产关系的完善和企业经营管理水平的提高而日益丰富和发展的，它贯穿于企业管理活动全过程，在现代企业管理中处于非常重要的地位，企业财务部门财务管理的绩效在相当大程度上影响着企业整体绩效，使得财务管理越来越显得重要。实现财务管理高绩效，财务总监（Chief Financial Officer,CFO）及其领导下的财务部门要从以下几个方面努力：
一、有效实施全面预算管理
全面预算管理是利用预算对企业整体以及内部各部门的各种财务和非财务资源进行控制、反映、考评的系统管理工程；也是企业及内部各级、各部门、全体员工的奋斗目标、协调工具、控制标准和考核依据；是企业科学运用资金、提高经济效益、加强企业管理的有效途径。企业实施全面预算管理可以增强全体员工的节约观念，盈利观念，市场竞争观念，时间效率观念，带动企业进一步加强和完善基础管理工作，细化内部核算，从管理和科技进步上找出路，向管理要效益，以管理求发展，提高企业的综合管理水平，增强企业的市场竞争和抗风险能力。
“一个出色的CFO离不开一个出色的预算系统，这是一个优秀的CFO的基本功，只有依靠这套好的预算系统，财务总监才能知道自己的下一步该做什么。”据了解，国外公司的CFO对组织机构负有很大的责任，除了科研、销售、制造和生产运营有关职责外，还有法律、人事、企业资源规划（Enterprise Resourse Planning，ERP）责任，投资人关系也要由CFO负责。也就是说，他要对全部的ERP和投资人关系负责。他们一只手分解企业经营的关键目标，另一只手设计实现经营目标的激励机制。CFO对公司基本经营机制和管理负全责，包括了公司治理和经营理念。而在国内的公司中，内部的ERP和投资人关系、人力资源管理和激励机制等环节就不属于CFO的职责范围。这种组织结构的差别反映了CFO职能的不同。
准确的业绩预测源于预算系统的支持。融资是CFO的天职，融资成功的标准是成本低和资金按时进账。而要做好融资，离不开财务预算系统的支持。尤其是现金流预测，以便于财务总监清楚地知道何时需要资金，在现金流非常低的时候把资金补充进来。
二、增强风险管理能力
市场历来是机遇和风险并存的。通俗地说，风险就是不确定性，而不确定性是普遍存在的。任何企业，无论提供什么产品或服务，都或多或少地涉及到风险管理。低风险低收益的谨慎和高风险高收益的诱惑，往往使企业在决策面前进退两难，因此，风险管理就显得尤为重要。
风险管理是一个能增加企业盈利性并降低收益波动性的战略工具。企业财务部门如果要创造、保护和增加企业价值，就必须管理企业所面对的不断变化着的风险。正如杜邦公司的副总裁和财务主管苏姗·斯塔尔内克尔（Susan Stalnecker）所说：风险管理是一个能增加企业盈利性并降低收益波动性的战略工具。充分衡量风险的程度，结合自身的承受能力，通过比较、分析等方法权衡得失，选择最佳方案，以较小风险取得较大效益，是现代企业所共同追求的。从财务部门的特征来看，其风险管理能力表现为如何把握企业经营风险和财务风险。财务风险导源于财务运作（体现在资本结构），但它取决于资产经营（体现在资产结构）的成效。因此，财务风险与经营风险存在着密切的依存关系。
（一）企业有了“钱”，还得“理财”有方
企业财务部门理财能力的结果最终表现为企业资产负债表，它揭示了企业现金流量发生的数额、时间和不确定性信息，从而揭示了企业的经营风险与财务风险。就资产而言，其流动性从上而下，由强到弱，风险从小到大。就资产来源而言，其流动性则从强到弱，风险从小到大。如果企业能够协调资产结构与资本结构，则可达到风险中和效果，从而降低总体风险。这就需要协调企业资产结构与资本结构。从这个意义上看，企业财务部门的理财活动就是企业资产结构与资本结构各自的协调与安排，从而达到总体协调。因此，企业财务部门理财活动的基本思路就是通过企业现金流量的安排实现企业资产结构与资本结构的协调，协调企业的财务风险与经营风险，来实现企业持续创造价值的目标。
（二）应重视现金流量甚于利润
在当今金融社会，企业财务部门只有能够将企业理财知识与会计知识融会贯通，才能从现金流量的过程与结果综合把握企业经营过程中存在的风险。一个企业也许有利可图，但仍然有可能由于现金流量不足以偿还到期债务而倒闭。企业的现金流量包括流量和存量两个方面。流量是一个动态过程，流量导致存量，存量是一个结果。现金流动过程就是流量与存量相互联系、相互转化的过程。在会计账户上，流量就是发生额，存量则表现为一定时点的余额。从这个意义上说，会计认识现金流量，企业理财改造现金流量。认识现金流量是改造现金流动的基础。因此，企业财务部门的理财能力与会计是密不可分的。只有会计知识而不懂企业理财，难以真正运用会计。同样只有企业理财知识而缺乏会计知识，难以真正理解和体会企业理财。在当今金融社会，企业财务部门只有能够将企业理财知识与会计知识融会贯通，才能从现金流量的过程与结果综合把握企业经营过程中存在的风险。
在市场经济环境下，任何企业的经营活动都置身于风险之中。因此，企业财务部门如何把握和管理风险是企业能否持续创造价值的重要驱动因素。
三、做好筹资，为公司发展营造良好的内部环境
资金对于企业而言至关重要。当企业发展到一定的规模，并具备较好的投资回报率的时候，应该利用财务杠杆的作用，适当增加外部筹资，以达到股东财务最大化的目标。筹资有很多渠道，比如银行贷款和员工持股，前者属于债权筹资，后者属于股权筹资，二者各有优势，对于外部筹资而言，筹资成本相对较低，但偿债压力也较大。而股权筹资尤其是员工持股虽然成本相对较高，但能极大地调动员工的工作积极性，从而实现员工与企业共同发展的目标。
由于信息技术的高速发展和计算机集成制造系统的广泛应用，各种金融新工具的不断涌现，使得网上筹资成为可能，筹资的领域更为广阔，加速了世界经济一体化。企业在进行筹资决策时，在筹资渠道与方式的选择问题上，可以把视野放在国际资本大市场上选择最适合自己的资源和筹资方式。更重要一点是知识、技术创新。当前具有专业技术的人力资源已成为促使企业处于市场竞争优势地位的最关键因素。因而企业筹资的主要功能不仅仅在于解决资金短缺问题，更在于有效地配置资源。筹资的涵义也大大扩展了，不仅包括资金的筹资，而且还包括专利权、专有技术、人才、人力资源等资源的筹资。