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运用广义误差分布的GARCH（1,1）模型,逐日累计检验上海股市周内效应。主要结论有：（1）沪市在历史演进中,周内效应呈现出复杂多变的阶段性特征：1994年11月3日至2000年10月27日,主要存在为负的周一效应和为正的周五效应;2000年10月30日至2004年7月16日,周内效应频繁改变;2004年7月19日至2008年10月28日,主要存在为负的周一效应和周四效应,以及为正的周二效应。（2）多次出现周内效应消失且消失后又重现的现象。（3）实行T＋1交易后对周内效应没有影响;实行10%涨跌幅限制后对