周内效应相关论文
周内效应的存在对股票市场有效性提出了重大挑战,而目前对其异质性的研究较少.文章建构AR(1)-GARCH(1,1)模型,探究了中国不同规模......
我国股票市场自成立之日起经历了多次周期性的涨跌,寻找其中的“异象”对于我国股市的完善以及投资者的投资具有参考意义.选取近十......
本文研究利用2005-2010年的股市数据,基于修正的GARCH模型,发现上证指数收益事最大收益率出现在周五和周二的收益率则最低.但周二......
通过对2008年到2012年2月17日沪深300指数的涨跌幅度数据进行描述性统计和非参数检验,同时交叉对比分析周一到周五五个交易日.验证......
对于中国股市收益率是否存在周内效应尚缺乏共识。本文采用交叠(overlapping)样本方法与分段取样方法,通过GARCH模型,检验沪深两市指......
在标准金融理论中,市场是有效的,市场的收益率是随机游走的。但在实际的金融市场中,常常会出现各种标准金融理论难以解释的异常现象,周......
证券市场的时间效应问题,自20世纪30年代人们被发现并开始研究以来,一直处于不断发展之中。近年来,全球证券市场的竞争日趋激烈,全球范......
本文就上海股市是否存在显著的周内效应问题,运用GARCH模型对上证综指1996~2008年的收益数据进行了实证检验,检验结果表明,上海股......
许多实证研究证实,“周内效应”(day-of-the week effect)是国外许多发达国家证券市场与某些新兴的股票市场普遍存在的一种现象,但所......
在经典的线性计量经济学模型中,所利用的数据有两个基本特征:一是在模型中,要么只利用时间序列数据,要么只利用截面数据;二是作为被解释......
该文的结构安排如下:第一章介绍有效市场假说理论;第二章介绍了噪声交易理论,并用博弈论方法对其进行了深化,最后和有效市场理论作......
有效市场理论是金融学的基石之一,但是在现实经济中却存在许多挑战这一理论基石的经济异象,其中之一就是周内效应现象。周内效应是指......
上海证券交易所于1990年12月19日起正式挂牌交易,中国股票市场从这一天开始了曲折、漫长而卓有成效的发展,交易所上市股票从最初的上......
日历效应作为一种明显的市场异象,一直以来受到投资者和研究者的广泛关注。日历效应有效揭示了为何市场存在非有效性,比如投资者的不......
本文在国内外学者研究的SV模型基础上,推导出了带有解释变量的杠杆SV模型并给出了模型的理论分析。文章以上海证券综合指数(代码:0......
本文将Realized GARCH模型推广至基于周历日的时变参数情形以刻画杠杆和溢出效应的周内特征并避免传统GARCH类模型在拟合长记忆性......
运用GARCH(1,1),GARCH(1,1)-M和EGARCH(1,1)模型,对中国沪深两市收益率进行了收益率均值的周内效应和收益率波动性的周内效应实证......
本文以沪深市场为研究对象,在使用虚拟变量的基础上,运用广义自回归条件异方差模型(GARCH)对其进行了实证分析,考察它们是否存在周......
利用修正的GARCH-M模型,检验了中国2005 - 2010年期间人民币-美元汇率和人民币-欧元汇率收益率及波动的周内效应.研究发现,人民币-......
运用非参数检验方法和GARCH模型识别法对我国开放式基金的周内效应进行实证分析,结果表明我国开放式基金收益存在周内效应,主要表......
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摘 要 周内效应指股票的某种特征存在着与一周内的某些特定交易日相连的某种模式,它是在多个市场股票研究中发现的日历异常现象之......
研究了中国股市交易量在一周里面的变化规律,采样时间跨度是从1990-12-19到2002-12-31。以市场换手率度量交易量,采用自回归广义自......
本文以沪深市场为研究对象,在使用虚拟变量的基础上,运用广义自回归条件异方差模型(GARCH)对其进行了实证分析,考察它们是否存在周......
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本文利用A股的上海证券交易所2005-2010年的交易数据,采用OLS模型,对我国上海证券交易所股票市场的周内效应进行了实证研究.实证结......
通过定性分析和回归模型分析,文章对交易所国债市场流动性及其影响因素进行研究。发现周一的国债市场流动性显著低于其他交易日,股票......
通过运用基于波动短记忆的模型方法,研究上海A股市场的周内交易日效应,结果显示,股市的星期二效应和星期五效应存在于市场的早期,......
运用均值方程舍有虚拟变量的GARCH(1,1)模型和条件方差方程舍有虚拟变量的修正的GARCHt(1,1)模型,分别对2003年6月1日至2005年8月18日期间......
为了考察我国国债市场是否具有周内效应这一市场异象,该文以上证国债指数为研究对象,通过Kruskai-Wallis法和GARCHM模型进行分析检验......
运用广义误差分布的GARCH(1,1)模型,逐日累计检验上海股市周内效应。主要结论有:(1)沪市在历史演进中,周内效应呈现出复杂多变的阶段性......
关于股票市场周内效应的问题研究很少考虑到牛、熊市场氛围对市场交易的影响。事实上,这是一个重要的影响因素,把牛、熊市场区分开来......
本文系统地比较研究了中国和日本证券市场的多个问题,从数据挖掘和计量经济学角度分别针对价格序列、价格波动性和周内效应三方面对......
本文利用随机占优准则就中国商业银行个股A股是否存在显著'周内效应'进行了实证检验。与传统M-V准则相比,该准则具有更广......
本文使用一种非对称波动模型—EGARCH模型来检验中国股市的周内效应,基于上证综合指数的实证分析表明,在2006-2010年的样本期内,沪......
股票市场的有效性一直是国内外学者研究的热点,周内效应的研究对讨论市场的有效性具有十分重要的意义。本文在前人研究的基础上,利......
运用总样本区间(1996~2009年)上证综指和深证成指数据,同时以合格境外投资者制度(QFII)实施为分界点,前后分为两个子样本区间(1996~2002年和......
从4个方面对比分析了Jump-Arch扩散模型、跳跃扩散模型、Arch扩散模型和扩散模型,发现Jump-Arch扩散模型是研究中的最优模型,它在解......
通过引入自回归项,改进了以往国内研究所使用的GARCH-GED模型,建立了AR-GARCH-GED模型,使用1990年12月19日~2015年7月15日期间将近......
流动性是交易的基本需要:本文以银行间做市商的买卖价差为流动性指标.利用债券交易高频数据,对国债、金融债和企业债市场的周内变化特......
本文在给出一个改进流动性指标的基础上,利用该指标对封闭式基金的市场流动性进行了分析研究发现:封闭式基金市场流动性不存在周内......
文章通过建立GARCH(1,1)模型研究我国股指期货市场上沪深300股指期货、中证500股指期货和上证50股指期货的周内效应,研究发现随着......
文章运用GARCH类模型实证研究了NYMEX期货市场2002年1月—2009年9月间原油价格的收益和波动的关系、杠杆效应及周日历效应。结果显......
沪深300股指期货是我国金融期货市场的首次尝试,对其深入的研究有利于我们开发与完善金融期货市场。本文首先对沪深300股指期货合......
农业是国民经济发展的基础,农业上市公司作为农业行业的龙头,研究农业上市公司市场异象对政府决策具有指导意义。运用广义误差分布......
本文运用描述性统计分析法和ANOVA模型分别对2016年2月1日至2017年12月31日期间188支股票型开放式基金从负收益、正收益、全部收益......
波动率研究是金融领域的核心变量,Chou提出的条件自回归极差模型在估计波动率方面显示一定的优越性。利用扩展的条件自回归极差模......