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银行不良资产已经成为世界上普遍出现的现象，它所带来的一系列后果成为一个经济难题，被世 界各国所关注。不良资产所带来的影响往往具有破坏性，它可能会造成某个国家或者是全球普遍范围内 的经济危机，也有可能引起一个国家的财政危机，这些都会导致一个国家经济出现严重问题，甚至波及 全球。
一、不良资产评估理论概述
（一）不良资产的概念
不良资产也是资产的一个组成部分，是指商业银行资产中那些不能产生自身价值也不能给商业银行带来利润的资产。虽然从定义上可以很清晰的知道什么是不良资产，但是在实际操作过程中区分不良资产也是非常困难的，非常容易与其他资产相混淆。因此，为了进一步明确区分不良资产，必须对不良资产产生的原因进行全面的剖析。
（二）不良资产的构成
1.债权类资产
债权类资产指的是债务关系中债权人对与其有债务的企业所提高的债务赔偿。债权资产有三种主要的体现形式，分别为直接的货币债务关系形成的、商品交易债务关系以及其他经济形式的债务关系等三种债权资产。债权资产是我国不良资产的主要组成部分，不良债权资产的主要特点包括不能以其他资产进行替代和不能公开销售。债权资产的价值对企业的利益有着重要的影响。
2.股权类资产
股权类资产从本质上来说也是债权类资产，它是债权类资产的一个变种形式，转让股权的方式包括商业活动转让、政策性转让和其他方式转让三种。股权类资产的价值取决于股份公司，在进行股权资产转让前应该对其价值进行认定，股权资产的价值具有持续性的特点，但是股权转让过程中股权与价值并不一定是对等的。
3.物权类资产
物权资产指的是通过实物对债务进行偿还，前提是通过合同等形式合法取得的实物资产，包括通过法律途径得到的抵押物资产。物权类资产包括硬件设备、不动产以及各类物资等形式，但是受实物资产信息完整性的限制，有时候物权资产的产权关系也并不是十分的清晰。
（四）不良资产评估的方法—假设清算法
1.假设清算法定义
假设清算法是指在假设对 企业（债务人或债务责任关联方）进行清算偿债的情况下，基于企业的整体资产，从总资产中剔除不能用于偿债的无效资产，从总负债中剔除实际不必偿还的无效负债，按照企业清算过程中的偿债顺序，考虑债权的优先受偿，以分析债权资产在某一时点从债务人或债务责任关联方所能获得的受偿程度。
2.假设清算法适用范围
假设清算法主要适用于非持续经营条件下的企业以及仍在持续经营但不具有稳定净现金流或净现金流很小的企业。企业资产庞大或分布广泛的项目和不良债权与企业总资产的比率相对较小的项目，不宜采用假设清算法。
3. 使用假设清算 法应当注意的问题
假设清算法操作思路中，由于许多因素难以量化界定（主要表现为或有负债的不确定性、优先扣除项目金额的难以把握，以及资产变 现的可能性等），价值分析结论可以是区间值；使用假设清算法的关键是债务人能够提供其真实会计报表、界定准确的资产负债范围，注册资产评估师应当能够对企业提供的资产负债表履行相应的分析程序；对可能影响 债权资产价值的信息应当在特别事项说明中充分披露；注册资产评估师应当准确把握企业在持续经营和非持续经营情况下有效资产和有效负债的范围；确定优先债权受偿金额时，如果对应的资产价值小于优先债权，剩余的优先债权并入一般债权参与受偿；如果对应的资产价值大于优先债权，超过部分并入有效资产参与清偿；注册资产评估师应当合理考虑 土地使用权、职工安置费等重大因素对偿债能力的影响。
二、金融不良资产评估存在的问题
（一）评估理论比较落后
金融不良资产评估的理论比较落后，体现在几个方面。第一，虽然《金融不良资产评估指导意见》中对不良资产评估有一些内容，但是针对每个不同的商业银行不良资产处理方面却没有具体的理论；第二，与发达国家相比我国进行金融不良资产评估的起步较晚，缺乏经验；第三，我国资本市场发展还不够深化，对于金融不良资产评估的理论与实际结 合的还不充分。在这种评估理论落后的情况下，银行在进行不良资产评估、判断等方面都受到了制约，因此突破制约，打破瓶颈，完善不良资产评估理论势在必行。
（二）评估咨询比较分散
商业银行不良贷款中所占比例较高的是涉农贷款，这可以从农村经济、商业银行本身、政府三个方面为原因进行分析。在农村经济方面，与城市相比，农村经济发展较为落后，农村个人农户或者个体经营业主对于风险的抵抗能力较低，涉农不良贷款发生的概率较高；在银行方面，开展不良贷款评估工作时面临着被评估对象较为分散的现状，银行的工作人员很难深入到农村企业或者农户当中了解和评估经营情况，对贷款的使用、还款信息等掌握不充分，评估过程也基本上以估算为主，这就使得对涉农不良贷款的评估结果准确性不高；在政府方面，“三农”政策为促进农村经济发展和稳定出发，鼓励银行向农村企业或者农户提供贷款，这就又使得商业银行对涉农贷款发放的规模增加了，也就意味着涉农不良贷款的规模随之增加了。
（三）评估报告质量较差
对于某些外国银行，所有的财务档案资料是中文繁体字，在获取相关信息内容时方便程度不夠便捷，同时由于其财务报表中的内容不够完整，评估信息不完整使得根本无法从银行提供的数据中反映出不良资 产的真实情况，而且财务内容过于简单，只是给出了评估结论，对评估过程和方法、评估结论产生的原因都没有进行描述，自然会让利益相关者产生对银行的不信任，银行管理层也不能从报表中获得不良资产的运转状况，结果前期的评估工作最终沦为形式，无法起到评估预期作用。
三、金融行业不良资产评估的对策建议
（一）不断充实评估理论
随着市场经济的飞速发展和进步，市场主体增多，金融机构评估对象复杂，评估资产增加，评估内容多样，评估数量增多，金融机构的评估带来了繁杂的工作，也给评估工作带来了机遇，同时由于评估实践的增多，原有评估理论已经无法满足新事物的发展与需要，评估理论的滞后和与现实的不一致，导致评估机构的工作效率和准确性上难以保障。为了建立评估理论，需要选择更加科学性合理性的评估手段和评估方法、评估标准等，应对和维护评估资产和评估主体的合法利益。当然由于我国市场经济发展慢于国外发达资本主义国家，我们可以借鉴和学习国外的评估理论和案例研究，完善充实我国评估工作。
（二）提高评估咨询能力
在进行评估的过程中，任何一个环节都不容忽视。以企业评估为例，一般企业将企业固定资产房产作为抵押，就要查询企业提供的房产权属情况是否真实有效和实际价值情况，同时还要关注企业房产所属土地的性质是属于工业用地、农用地、住宅用地、商业用地的哪种性质，划拨形式还是出让形式，使用年限问题，土地和房产的抵押情况等都要进行详 细的调查和评估。如果发现企业房产已经转让，就要调查其转让行为是否与企业有联系或者与企业相关人员有关，进而判断其转让是否合法。在书面调查后要进行实地勘察，直观了解企业现状和土地房地产使用情况等。如果发现企业有将房产出租、限制或拆除等任何与书面材料不一致的，就要格外关注，这些都关乎评估结果，是直接反应和判断企业资产情况的重要信息。只有提高金融机构的评估能力才能将上述信息转发为评估的基础信息 。
（三）提高评估报告质量
随着我国加入世界贸易组织，我国进入了新的历史时期，经济全球化的脚步也越走越快，我国各行业都面临着同国际接轨的时代任务，其中，资产评估领域同样要积极提升行业水平，使得我国的资产评估报告能够跟上国际评估标准的发展趋势，经得起国际市场的考验，让我们的评估报告能够国际通用。因此，提高评估报告质量显得迫在眉睫，也是我国资产评估行业必须高度重视和重点关注的工作。
四、结论
不良资产在我国不论是规模还是数量都处于上升的趋势，因此也受到了市场的重点关注。如何对不良资产进行科学合理的评估，并使不良资产的变现水平和资产回收情况得到改善，促进我国金融市场不断健康发展，是我国金融当前工作的重点。对不良资产的价值进行准确的评估，是处置不良资产的基本前提，而评估价值同时也是处置不良资产的重要依据。在处置不良资产前，应该针对不同类型的不良资产进行全面的分析，采用科学合理的资产评估方法对不良资产的价值进行准确的评估。（作者单位为辽宁对外经贸学院 会计学院）
作者简介：刘聪（1990-），女，辽宁锦州人，硕士，研究方向为资产评估。辽宁对外经贸学院 讲师。
一、不良资产评估理论概述
（一）不良资产的概念
不良资产也是资产的一个组成部分，是指商业银行资产中那些不能产生自身价值也不能给商业银行带来利润的资产。虽然从定义上可以很清晰的知道什么是不良资产，但是在实际操作过程中区分不良资产也是非常困难的，非常容易与其他资产相混淆。因此，为了进一步明确区分不良资产，必须对不良资产产生的原因进行全面的剖析。
（二）不良资产的构成
1.债权类资产
债权类资产指的是债务关系中债权人对与其有债务的企业所提高的债务赔偿。债权资产有三种主要的体现形式，分别为直接的货币债务关系形成的、商品交易债务关系以及其他经济形式的债务关系等三种债权资产。债权资产是我国不良资产的主要组成部分，不良债权资产的主要特点包括不能以其他资产进行替代和不能公开销售。债权资产的价值对企业的利益有着重要的影响。
2.股权类资产
股权类资产从本质上来说也是债权类资产，它是债权类资产的一个变种形式，转让股权的方式包括商业活动转让、政策性转让和其他方式转让三种。股权类资产的价值取决于股份公司，在进行股权资产转让前应该对其价值进行认定，股权资产的价值具有持续性的特点，但是股权转让过程中股权与价值并不一定是对等的。
3.物权类资产
物权资产指的是通过实物对债务进行偿还，前提是通过合同等形式合法取得的实物资产，包括通过法律途径得到的抵押物资产。物权类资产包括硬件设备、不动产以及各类物资等形式，但是受实物资产信息完整性的限制，有时候物权资产的产权关系也并不是十分的清晰。
（四）不良资产评估的方法—假设清算法
1.假设清算法定义
假设清算法是指在假设对 企业（债务人或债务责任关联方）进行清算偿债的情况下，基于企业的整体资产，从总资产中剔除不能用于偿债的无效资产，从总负债中剔除实际不必偿还的无效负债，按照企业清算过程中的偿债顺序，考虑债权的优先受偿，以分析债权资产在某一时点从债务人或债务责任关联方所能获得的受偿程度。
2.假设清算法适用范围
假设清算法主要适用于非持续经营条件下的企业以及仍在持续经营但不具有稳定净现金流或净现金流很小的企业。企业资产庞大或分布广泛的项目和不良债权与企业总资产的比率相对较小的项目，不宜采用假设清算法。
3. 使用假设清算 法应当注意的问题
假设清算法操作思路中，由于许多因素难以量化界定（主要表现为或有负债的不确定性、优先扣除项目金额的难以把握，以及资产变 现的可能性等），价值分析结论可以是区间值；使用假设清算法的关键是债务人能够提供其真实会计报表、界定准确的资产负债范围，注册资产评估师应当能够对企业提供的资产负债表履行相应的分析程序；对可能影响 债权资产价值的信息应当在特别事项说明中充分披露；注册资产评估师应当准确把握企业在持续经营和非持续经营情况下有效资产和有效负债的范围；确定优先债权受偿金额时，如果对应的资产价值小于优先债权，剩余的优先债权并入一般债权参与受偿；如果对应的资产价值大于优先债权，超过部分并入有效资产参与清偿；注册资产评估师应当合理考虑 土地使用权、职工安置费等重大因素对偿债能力的影响。
二、金融不良资产评估存在的问题
（一）评估理论比较落后
金融不良资产评估的理论比较落后，体现在几个方面。第一，虽然《金融不良资产评估指导意见》中对不良资产评估有一些内容，但是针对每个不同的商业银行不良资产处理方面却没有具体的理论；第二，与发达国家相比我国进行金融不良资产评估的起步较晚，缺乏经验；第三，我国资本市场发展还不够深化，对于金融不良资产评估的理论与实际结 合的还不充分。在这种评估理论落后的情况下，银行在进行不良资产评估、判断等方面都受到了制约，因此突破制约，打破瓶颈，完善不良资产评估理论势在必行。
（二）评估咨询比较分散
商业银行不良贷款中所占比例较高的是涉农贷款，这可以从农村经济、商业银行本身、政府三个方面为原因进行分析。在农村经济方面，与城市相比，农村经济发展较为落后，农村个人农户或者个体经营业主对于风险的抵抗能力较低，涉农不良贷款发生的概率较高；在银行方面，开展不良贷款评估工作时面临着被评估对象较为分散的现状，银行的工作人员很难深入到农村企业或者农户当中了解和评估经营情况，对贷款的使用、还款信息等掌握不充分，评估过程也基本上以估算为主，这就使得对涉农不良贷款的评估结果准确性不高；在政府方面，“三农”政策为促进农村经济发展和稳定出发，鼓励银行向农村企业或者农户提供贷款，这就又使得商业银行对涉农贷款发放的规模增加了，也就意味着涉农不良贷款的规模随之增加了。
（三）评估报告质量较差
对于某些外国银行，所有的财务档案资料是中文繁体字，在获取相关信息内容时方便程度不夠便捷，同时由于其财务报表中的内容不够完整，评估信息不完整使得根本无法从银行提供的数据中反映出不良资 产的真实情况，而且财务内容过于简单，只是给出了评估结论，对评估过程和方法、评估结论产生的原因都没有进行描述，自然会让利益相关者产生对银行的不信任，银行管理层也不能从报表中获得不良资产的运转状况，结果前期的评估工作最终沦为形式，无法起到评估预期作用。
三、金融行业不良资产评估的对策建议
（一）不断充实评估理论
随着市场经济的飞速发展和进步，市场主体增多，金融机构评估对象复杂，评估资产增加，评估内容多样，评估数量增多，金融机构的评估带来了繁杂的工作，也给评估工作带来了机遇，同时由于评估实践的增多，原有评估理论已经无法满足新事物的发展与需要，评估理论的滞后和与现实的不一致，导致评估机构的工作效率和准确性上难以保障。为了建立评估理论，需要选择更加科学性合理性的评估手段和评估方法、评估标准等，应对和维护评估资产和评估主体的合法利益。当然由于我国市场经济发展慢于国外发达资本主义国家，我们可以借鉴和学习国外的评估理论和案例研究，完善充实我国评估工作。
（二）提高评估咨询能力
在进行评估的过程中，任何一个环节都不容忽视。以企业评估为例，一般企业将企业固定资产房产作为抵押，就要查询企业提供的房产权属情况是否真实有效和实际价值情况，同时还要关注企业房产所属土地的性质是属于工业用地、农用地、住宅用地、商业用地的哪种性质，划拨形式还是出让形式，使用年限问题，土地和房产的抵押情况等都要进行详 细的调查和评估。如果发现企业房产已经转让，就要调查其转让行为是否与企业有联系或者与企业相关人员有关，进而判断其转让是否合法。在书面调查后要进行实地勘察，直观了解企业现状和土地房地产使用情况等。如果发现企业有将房产出租、限制或拆除等任何与书面材料不一致的，就要格外关注，这些都关乎评估结果，是直接反应和判断企业资产情况的重要信息。只有提高金融机构的评估能力才能将上述信息转发为评估的基础信息 。
（三）提高评估报告质量
随着我国加入世界贸易组织，我国进入了新的历史时期，经济全球化的脚步也越走越快，我国各行业都面临着同国际接轨的时代任务，其中，资产评估领域同样要积极提升行业水平，使得我国的资产评估报告能够跟上国际评估标准的发展趋势，经得起国际市场的考验，让我们的评估报告能够国际通用。因此，提高评估报告质量显得迫在眉睫，也是我国资产评估行业必须高度重视和重点关注的工作。
四、结论
不良资产在我国不论是规模还是数量都处于上升的趋势，因此也受到了市场的重点关注。如何对不良资产进行科学合理的评估，并使不良资产的变现水平和资产回收情况得到改善，促进我国金融市场不断健康发展，是我国金融当前工作的重点。对不良资产的价值进行准确的评估，是处置不良资产的基本前提，而评估价值同时也是处置不良资产的重要依据。在处置不良资产前，应该针对不同类型的不良资产进行全面的分析，采用科学合理的资产评估方法对不良资产的价值进行准确的评估。（作者单位为辽宁对外经贸学院 会计学院）
作者简介：刘聪（1990-），女，辽宁锦州人，硕士，研究方向为资产评估。辽宁对外经贸学院 讲师。