3月14日上午，证监会组织召开稽查执法专场新闻通气会。稽查执法人员介绍，经查明，北八道集团涉嫌操纵张家港行、江阴银行、和胜股份等次新股，期间累计获利9.45亿元，证监会将对北八道集团作出“没一罚五”的顶格处罚，罚没款总计达到55亿元。这将成为证监会开出的历史最高额行政处罚罚单。
　　曾涉嫌违规铁路运煤
　　工商资料显示，2013年4月，北八道投资控股有限公司（以下简称“北八道控股”）在上海自贸区登记成立，法人代表为林庆丰，初始注册资本5 000万元，业务范围为实业投资、投资咨询、企业管理咨询等。2014年9月，北八道控股增资4.5亿元，股权也相应进行了变更，其中林庆丰认缴出资5 000万元，占比10%；林庆丰女儿林玉婷认缴出资4.5亿元，占比90%。2014年10月，北八道控股更名为“北八道集团”，这也是当前证监会披露的操纵资本市场的主体。
　　林庆丰系福建神秘富豪，市场传言其为厦门北八道物流集团有限公司（以下简称简称“北八道物流”）的实际控制人。
　　公开信息显示，北八道物流成立于1993年，依靠独特的竞争优势借集装箱业务发家，商业版图横跨江西、河南、陕西等地。至2014年，北八道物流已发展成为全国最大的民营铁路集装箱运营商，固定资产近30亿元。2014年3月，经过股权转让，北八道控股成为北八道物流的控股母公司，并于此后陆续并入或设立了众多“北八道”系公司。
　　2014年8月，《财经国家周刊》刊发曾报道《铁路货运黑洞：北八道掘金》一文，调查披露了北八道物流涉嫌存在使用集装箱运煤（当时是铁路系统明令禁止的）、利用“套箱”等方法偷逃铁路运费等违法违规行为。
　　目前，北八道集团企业负责人林庆丰唯一被公开的个人信息，来自胡润研究院发布的《2014美高梅-胡潤中国游艇行业报告》。该报告显示，林庆丰名下拥有一艘价值约为3 600万元的私人定制游艇—“法拉帝800”，领先张朝阳、李彦宏、杨受成、许家印等名流，排名第13位。
　　疑似转移资产逃避处罚
　　据证监会披露，北八道集团作案十分猖獗，雇佣10多位操盘手利用300多个股票账户、100多台电脑同时交易，并大量使用民间配资。而且，在调查过程中，北八道集团高管及相关人员拒不配合调查，财会人员为销毁证据还抓伤证监会稽查人员。
　　就在证监会罚单下达前，北八道集团旗下公司均进行了令人眼花缭乱的工商变更，林氏父女也试图通过变更隐没到幕后，与监管机构玩起了“躲猫猫”。
　　2017年5月，北八道集团投资人由林氏父女变更为林育志、林庆社，林育志同时还接替了林庆丰任公司法定代表人，林庆社则接替林玉婷任监事。5个月后，林育志、林庆社又将北八道集团股权转让给一空壳公司，同时公司法定代表人从林育志变更为林惠惠。2017年12月，北八道集团进行“瘦身”，注册资本从5亿元陡然降至3 000万元。2018年2月，北八道集团子公司北八道（上海）供应链管理有限公司则刚刚破产清算，正式注销。
　　类似的情况也发生在北八道物流身上。2017年10月，经过多次股权转让，北八道物流的股东由北八道集团、林玉婷变更为林惠惠。4个月后，林惠惠又向自然人何雪转让了北八道物流全部股份，相关职务也发生变更；同时，北八道物流厦门子公司北八道（安阳）物流有限公司注册资本由1亿元大幅缩水至100万元。
　　2017年7月，A股上市公司象屿股份曾与北八道物流合资成立厦门象道物流有限公司，二者分别持有40%、60%的股份。成立1个月后，北八道物流即把所持的厦门象道物流有限公司股权全部出让给厦门五店物流公司，而后者地址与北八道厦门相同。
　　对此，上海一证券法律师表示，行政罚款追缴过程漫长，在缴纳罚款的最后期限前，均不排除被罚主体存有侥幸心理，企图通过转移资产、破产清算等方式拖延甚至逃脱罚款。