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摘 要：在国家“一带一路”政策引领下，伴随着PPP、BOT、EPC+F等基建项目新兴商业模式的迅速兴起，使得中国中铁等类似基建企业加大了对境外投资风险的把控和研究力度，希望通过不断探索、完善业务模式，逐步制定出适合企业自身特点的风险管控方案。本文将对基建企业对外投资中的法律风险种类进行分析，对风险管控措施展开论述，旨在对基建企业对外投资的法律风险防控体系进行剖析和提示，促进基建企业逐步完善境外业务发展模式。
关键词：法律风险；防控体系；对外投资；基建企业
国家“一带一路”政策的逐步实施及各项走出去政策的制定与落实，使得各类中资企业纷纷调整境内外的投资方向以及发展策略，大部分以基建为主业的央企、国企开始将发展重心放在境外投资业务上，并积极参与境外基建投资项目，同时借助并购等方式进行海外业务规模扩张。在对外投资规模逐步增加的同时，存在较多潜在风险影响了企业的快速、健康发展，各项风险均以法律为最突出的表现形式。
一、基建企业对外投资存在的法律风险因素
（一）战乱以及政治风险
基建行业覆盖市场领域相对较广，且存在着投资金额高、建设周期长、收益回收期长等方面的特点。因此基建企业进行项目施工过程中，东道国出现战乱或者政治问题，就会对在建项目造成较为严重的影响，严重者甚至会威胁项目工作人员人身安全，项目往往较难继续开展，从而引发了相应法律风险问题。
（二）汇率及汇兑风险
汇率与汇兑很容易会受到经济以及国家安全等方面因素的影响，为基建企业对外投资埋下了一定的法律安全隐患。在汇兑方面，一是所在国汇兑市场的限制政策可能会造成汇兑困难；二是所在国的外汇市场可能有限，造成汇兑困难。在汇率方面，一是境外投资项目会形成较大额的外币资产，汇率的变化会形成外币资产的升值或贬值，对企业效益和资产质量产生较大影响；二是汇率的变化将会直接影响工程利润以及成本，从而引发项目经济性风险。
（三）当地法律与税收环境风险
由于国家综合实力、宗教、传统文化以及发展历史等方面的差异，各个国家的法律条例以及税收政策并不相同，基建企业在进行对外投资过程中，会处于与国内完全不同的政治经济环境。如果没有对当地法律政治环境以及税收政策进行详尽研究，会对企业造成一定程度的风险，往往这类风险对于基建企业海外市场的发展而言，是较为致命的。
（四）其他
除上述风险外，基建企业对外投资也会面临如融资关闭风险、技术完工风险、征地拆迁风险、文化融合风险、政府及合作伙伴违约风险等其他方面的风险。
二、法律风险因素管控措施
（一）完善风险管理理念
基建企业需要清楚认识到，受行业特点的影响，海外投资容易因为权利义务繁杂程度过高以及投资涉及面过广等原因，企业往往会遭受到不同层面、不同对手方的相关风险。因此建立相对完善的风险管控体系是极有必要的。企业一方面要对自身风险理念意识进行强化，要将风险管控理念渗透到项目发起及退出的各个环节之中，特别要对项目投标以及谈判等过程进行管控，要树立起良好的证据意识、守法意识以及依法维权意识，以达到切实提升风险防范质量水平的目标。
（二）对施工技术差异化等方面进行有效评估
基建企业需要做好风险管控评估工作，要在实施投资风险评估过程中，注重实时数据信息收集与分析工作，要通过对其他国家的投资环境、技术标准、劳务体系进行研究的方式，掌握所在国家或地区投资、施工的差异化因素，特别要关注技术标准、施工难度的差异化以及劳工习惯、劳工法的差异化因素。逐步构建起相应的风险评估体系，为企业提供预警指导服务。
（三）构建政府统筹平台，发挥政府协调作用
首先要做好政府之间对接工作，利用我国驻外国使馆以及相关机构、商会，加强两国之间合作的密切程度，借助与所在国政府签订双边以及多边国际条约的优势条件，在有可能的情况下将对外投资法律风险保护工作列入到协议之中；发挥中资金融机构、政策性银行的效能，借助“一带一路”战略优势，加强与沿线各国合作紧密度，與本国金融机构的驻外机构建立合作机制，逐步借助政府职能加快金融机构对基建企业政策红利的开放。如出台利息税收优惠政策、快速通道审批机制等，有效降低基建企业融资风险；再次，要充分利用政府官员的协调及推销功能，加强双边合作，确保可以实现多渠道以及多层次的磋商与协调机制，带动所在国双边关系发展，将基建项目本身的合作上升到国家合作层面，从而有效降低合作风险；同时，要对所在国政治经济形势进行探究，掌握所在国经济以及政治最新发展走势，如果企业在执行投资过程中发现相应隐患，要及时向国资委等主管部门进行汇报，借助政府力量做好投资过程监管以及风险评估工作；此外，基建企业对海外的非主业投资，要遵守国资委及相关国家机关关于非主业投资的相关要求，做好充分、详尽的分析工作，从而对企业合法权益进行有效保障。
（四）与当地属地化企业合作
投资所在国的属地化企业一般在政治资源、人力资源以及市场等方面有着得天独厚的优势，因此基建企业可以通过与当地企业进行合作的方式，有效规避各项法律风险。在进行合作之前，首先需要从全局入手，对项目和属地化企业展开全面分析、对拟合作企业综合情况以及信誉口碑进行深入了解，同时结合自身需要做好拟合作企业的调查工作，从而对拟合作企业进行有效判断，筛选出能够强强联合、互利共赢、优势互补的合作企业。
（五）设置行业协会协调平台
中资企业达到一定数量的国家和地区，往往由中资企业自发或当地使馆等机构牵头组织，设立相关行业协会和平台。境外投资的主体企业应充分利用类似平台的协调作用，做好国家驻当地机构、企业、政府之间的沟通、协调工作。行业协会和平台往往可以对企业发展进行指导，以对法律风险管控工作做好辅助和引导，进而实现与当地文化和法律环境深度融合，逐步建立中国人控制的当地企业，而非设立在境外的中国式企业，从而规避文化融合风险。 同时，作者倡议各基建同业企业共同设立对外投资机构或协会，对投资风险管控展开调查、研究与處理，帮助企业做好各项风险预防措施，确保合同行为以及其他法律风险可以被控制在萌芽之中，避免企业遭受较大损失。
（六）强化风险实时评估，提高监管力度
企业要通过成立专门海外投资风险管控部门或在风险管控部门设立子机构的方式，对海外业务的风险预警以及评估工作负责，并利用资金流动以及调拨等方式，对相应风险进行抵偿。要做好投资风险实时评估，并结合高效化的监管手段，对风险问题展开实时监督，保证各项法律风险可以得到有效控制。
（七）加强同业企业的合作力度
寻找其他同业、优势互补的企业合作、抱团出海，是一种对法律风险进行分散与规避的有效手段。对本企业不熟悉的市场区域，可利用自身其他方面优势，寻求对当地市场相对熟悉的中资同业企业进行合作，从而实现优势互补，尽可能的规避相关风险。
（八）有效利用第三方专业机构
为加强企业风险评估、监督力度，企业还可以充分利用第三方机构力量，通过对第三方机构进行聘用的方式，利用其专业服务能力，对拟投资项目开展详尽的尽职调查和法律环境分析，并完成对投资方式、交易结构、法律文件等的设计、草拟工作，从而有效降低投资风险。
（九）购买中国出口信用保险公司或其他国际保险机构的投资保险
中国出口信用保险公司是我国唯一承办出口信用保险业务的政策性保险公司，也是我国四家政策性金融机构之一，资本来源由国家财政预算安排。中国信保可为基建企业的境外投资提供投资保险（一般可覆盖政府征收、政府违约、汇兑限制、战争等方面）、融资保险等方面的保险服务。
三、结束语
各基建企业要明确认识到实施法律风险管控在对外投资工作中的重要性，要不断提升自身风险防控意识，做好境外投资的风险分析工作。依靠自身对标的市场的充分调研、政府协调机制、第三方机构的专业服务等措施，采取切实可行的手段做好风险预防与管控，保证对外投资项目收益达到预期，从而有效为企业“走出去”保驾护航，促进企业在海外市场获得更好、更快发展。
参考文献：
[1]刘伟.我国基建企业对外投资法律风险管控研究[D].中共广东省委党校，2016.
[2]杨真.企业对外投资的法律风险管理[J].法制博览，2014，（03）.
关键词：法律风险；防控体系；对外投资；基建企业
国家“一带一路”政策的逐步实施及各项走出去政策的制定与落实，使得各类中资企业纷纷调整境内外的投资方向以及发展策略，大部分以基建为主业的央企、国企开始将发展重心放在境外投资业务上，并积极参与境外基建投资项目，同时借助并购等方式进行海外业务规模扩张。在对外投资规模逐步增加的同时，存在较多潜在风险影响了企业的快速、健康发展，各项风险均以法律为最突出的表现形式。
一、基建企业对外投资存在的法律风险因素
（一）战乱以及政治风险
基建行业覆盖市场领域相对较广，且存在着投资金额高、建设周期长、收益回收期长等方面的特点。因此基建企业进行项目施工过程中，东道国出现战乱或者政治问题，就会对在建项目造成较为严重的影响，严重者甚至会威胁项目工作人员人身安全，项目往往较难继续开展，从而引发了相应法律风险问题。
（二）汇率及汇兑风险
汇率与汇兑很容易会受到经济以及国家安全等方面因素的影响，为基建企业对外投资埋下了一定的法律安全隐患。在汇兑方面，一是所在国汇兑市场的限制政策可能会造成汇兑困难；二是所在国的外汇市场可能有限，造成汇兑困难。在汇率方面，一是境外投资项目会形成较大额的外币资产，汇率的变化会形成外币资产的升值或贬值，对企业效益和资产质量产生较大影响；二是汇率的变化将会直接影响工程利润以及成本，从而引发项目经济性风险。
（三）当地法律与税收环境风险
由于国家综合实力、宗教、传统文化以及发展历史等方面的差异，各个国家的法律条例以及税收政策并不相同，基建企业在进行对外投资过程中，会处于与国内完全不同的政治经济环境。如果没有对当地法律政治环境以及税收政策进行详尽研究，会对企业造成一定程度的风险，往往这类风险对于基建企业海外市场的发展而言，是较为致命的。
（四）其他
除上述风险外，基建企业对外投资也会面临如融资关闭风险、技术完工风险、征地拆迁风险、文化融合风险、政府及合作伙伴违约风险等其他方面的风险。
二、法律风险因素管控措施
（一）完善风险管理理念
基建企业需要清楚认识到，受行业特点的影响，海外投资容易因为权利义务繁杂程度过高以及投资涉及面过广等原因，企业往往会遭受到不同层面、不同对手方的相关风险。因此建立相对完善的风险管控体系是极有必要的。企业一方面要对自身风险理念意识进行强化，要将风险管控理念渗透到项目发起及退出的各个环节之中，特别要对项目投标以及谈判等过程进行管控，要树立起良好的证据意识、守法意识以及依法维权意识，以达到切实提升风险防范质量水平的目标。
（二）对施工技术差异化等方面进行有效评估
基建企业需要做好风险管控评估工作，要在实施投资风险评估过程中，注重实时数据信息收集与分析工作，要通过对其他国家的投资环境、技术标准、劳务体系进行研究的方式，掌握所在国家或地区投资、施工的差异化因素，特别要关注技术标准、施工难度的差异化以及劳工习惯、劳工法的差异化因素。逐步构建起相应的风险评估体系，为企业提供预警指导服务。
（三）构建政府统筹平台，发挥政府协调作用
首先要做好政府之间对接工作，利用我国驻外国使馆以及相关机构、商会，加强两国之间合作的密切程度，借助与所在国政府签订双边以及多边国际条约的优势条件，在有可能的情况下将对外投资法律风险保护工作列入到协议之中；发挥中资金融机构、政策性银行的效能，借助“一带一路”战略优势，加强与沿线各国合作紧密度，與本国金融机构的驻外机构建立合作机制，逐步借助政府职能加快金融机构对基建企业政策红利的开放。如出台利息税收优惠政策、快速通道审批机制等，有效降低基建企业融资风险；再次，要充分利用政府官员的协调及推销功能，加强双边合作，确保可以实现多渠道以及多层次的磋商与协调机制，带动所在国双边关系发展，将基建项目本身的合作上升到国家合作层面，从而有效降低合作风险；同时，要对所在国政治经济形势进行探究，掌握所在国经济以及政治最新发展走势，如果企业在执行投资过程中发现相应隐患，要及时向国资委等主管部门进行汇报，借助政府力量做好投资过程监管以及风险评估工作；此外，基建企业对海外的非主业投资，要遵守国资委及相关国家机关关于非主业投资的相关要求，做好充分、详尽的分析工作，从而对企业合法权益进行有效保障。
（四）与当地属地化企业合作
投资所在国的属地化企业一般在政治资源、人力资源以及市场等方面有着得天独厚的优势，因此基建企业可以通过与当地企业进行合作的方式，有效规避各项法律风险。在进行合作之前，首先需要从全局入手，对项目和属地化企业展开全面分析、对拟合作企业综合情况以及信誉口碑进行深入了解，同时结合自身需要做好拟合作企业的调查工作，从而对拟合作企业进行有效判断，筛选出能够强强联合、互利共赢、优势互补的合作企业。
（五）设置行业协会协调平台
中资企业达到一定数量的国家和地区，往往由中资企业自发或当地使馆等机构牵头组织，设立相关行业协会和平台。境外投资的主体企业应充分利用类似平台的协调作用，做好国家驻当地机构、企业、政府之间的沟通、协调工作。行业协会和平台往往可以对企业发展进行指导，以对法律风险管控工作做好辅助和引导，进而实现与当地文化和法律环境深度融合，逐步建立中国人控制的当地企业，而非设立在境外的中国式企业，从而规避文化融合风险。 同时，作者倡议各基建同业企业共同设立对外投资机构或协会，对投资风险管控展开调查、研究与處理，帮助企业做好各项风险预防措施，确保合同行为以及其他法律风险可以被控制在萌芽之中，避免企业遭受较大损失。
（六）强化风险实时评估，提高监管力度
企业要通过成立专门海外投资风险管控部门或在风险管控部门设立子机构的方式，对海外业务的风险预警以及评估工作负责，并利用资金流动以及调拨等方式，对相应风险进行抵偿。要做好投资风险实时评估，并结合高效化的监管手段，对风险问题展开实时监督，保证各项法律风险可以得到有效控制。
（七）加强同业企业的合作力度
寻找其他同业、优势互补的企业合作、抱团出海，是一种对法律风险进行分散与规避的有效手段。对本企业不熟悉的市场区域，可利用自身其他方面优势，寻求对当地市场相对熟悉的中资同业企业进行合作，从而实现优势互补，尽可能的规避相关风险。
（八）有效利用第三方专业机构
为加强企业风险评估、监督力度，企业还可以充分利用第三方机构力量，通过对第三方机构进行聘用的方式，利用其专业服务能力，对拟投资项目开展详尽的尽职调查和法律环境分析，并完成对投资方式、交易结构、法律文件等的设计、草拟工作，从而有效降低投资风险。
（九）购买中国出口信用保险公司或其他国际保险机构的投资保险
中国出口信用保险公司是我国唯一承办出口信用保险业务的政策性保险公司，也是我国四家政策性金融机构之一，资本来源由国家财政预算安排。中国信保可为基建企业的境外投资提供投资保险（一般可覆盖政府征收、政府违约、汇兑限制、战争等方面）、融资保险等方面的保险服务。
三、结束语
各基建企业要明确认识到实施法律风险管控在对外投资工作中的重要性，要不断提升自身风险防控意识，做好境外投资的风险分析工作。依靠自身对标的市场的充分调研、政府协调机制、第三方机构的专业服务等措施，采取切实可行的手段做好风险预防与管控，保证对外投资项目收益达到预期，从而有效为企业“走出去”保驾护航，促进企业在海外市场获得更好、更快发展。
参考文献：
[1]刘伟.我国基建企业对外投资法律风险管控研究[D].中共广东省委党校，2016.
[2]杨真.企业对外投资的法律风险管理[J].法制博览，2014，（03）.