笔者曾经看过一遍报道，大概是这样写的：“朋友前几天去银行办贷款签字，同时有7-8家人，都是购房贷款的。朋友排第在第二位，前面那个女的，五分钟就签字走人了（签的等额本息），我们在旁边看，银行办事人员只字不提还款方式。轮到我们了，我们提出要用等额本金还，那个人就把我们带到行长室，喊我们自己看两种方式的具体还款情况，然后就走了。等过了10多分钟，朋友和女友商量好，还是坚持自己的选择——等额本金。我们走回去找那个办事员，他已经在帮另外的人办理了，我们在旁边看，全部簽的等额本息。后来又轮到我们了，我们提出还是等额本金还款。这个时候，旁边的人问我们，“还有别的还款方式？”那个办事员马上打断我们，说是因为我们条件好点，有能力想多还点。朋友明白银行的意思叫他们不要说了，我们就几下签了字走了-------看来银行很不愿意让我们选择这个方式，因为银行少赚了很多利息。你想一个人节约2-3万利息，10个人就是20-30万，100个人呢？简直不敢想象了！”
　　通过这篇报道，我们不难看出作者为我们释放出这样一种信号——房贷一定要选择等额本金。然而，这样的结论在我看来着实苍白无力。
　　首先，让我们看看两者的定义。等额本金又称利随本清、等本不等息还款法。贷款人将本金分摊到每个月内，同时付清上一交易日至本次还款日之间的利息。等额本金是每个月的本金还款数相等，每个月应还本金为总贷款额除以还款次数，每个月应还利息为上月剩余本金乘以月利率。
　　等额本息，又称为定期付息，即借款人每月按相等的金额偿还贷款本息，其中每月贷款利息按月初剩余贷款本金计算并逐月结清。由于还款利息是逐月减少的，因此反过来说，每月还款中的本金还款额是逐月增加的。每个月应还本金为每月固定还款额减去每个月应还利息，每个月应还利息为上月剩余本金乘以月利率。
　　我们从两者中的定义不难看出，第一个月两种还款方式所产生的利息是相同的，而差异是从第二个月产生的。等额本金每月应还本金相等，而第二个月的差异只在于利息，它的利息是由总贷款额减去上月归还本金数后乘以月利率的结果。等额本息由于每月归还额相等，第一个月由于已经还了一部分本金了，所以第二个月应还利息数将减少。同时由于每月所还本金相同，而随着利息越来越少，每月还款额将逐步减少。
　　所以，无论是等额本金还是等额本息，所需还款额无非都是由本金和利息两方面组成。本金是我们从银行借出来的，这一点毫无疑义。所以，我们需研究的是所还利息。
　　以贷款期限30年为例，等额本金和等额本息相比，在第138个月时两者所还额相等。在第138个月之前，等额本金比等额本息每月所还总额要多。前者由于每月所还本金较多，导致总本金减少幅度快于后者，所以利息自然就越来越少。而后者每月还款额都相当，由于期初所还本金较少，所以绝大多数时间都是在还利息。在第138个月之后，前者比后者每月所还额要少。前者由于还了快三分之一的本金，所以利息只是由剩余的约三分之二的本金所产生；而后者每月所还额不变，所以所还本金还远远小于总本金的三分之一，所以占用的本金和时间都比等额本金要多和长，产生的利息自然也会更多。
　　但是无论是等额本金还是等额本息，利息的产生基础都是所占用的本金和时间，用银行的本金时间越长，利息越多，反之亦然。
　　所以，无论是等额本金还是等额本息，利息的计算方式都是一样的，所以不存在哪种方式吃亏。但如果再加上通货膨胀的因素，十二年后等额本金所要少还的钱和等额本息所要多还的钱区别已经不大了，所以选择等额本息则会显更明智一些。
　　站在银行的角度，揽储放贷才会产生利润，而且房贷作为优质贷款项目，银行当然希望客户贷的时间越长越多越好，因此银行最希望客户选择等额本息。
　　然后，我们要站在自己的角度。如果家庭收入不高，那么如果选择等额本金的还款方式，就会错失很多其他的机会成本，势必也会很大程度地牺牲自己的生活质量和幸福感。所以，这种情况下我们应当选择等额本息。
　　另外，如果你是一个善于投资的人，或者对现金流比较看重的人，也可以选择等额本息。如果你选择用等额本息，然后把本可以不贷款而选择贷款的那些钱拿去投资，效果可能会更好。例如，现在很多有银行或者上市公司背景的公司利率比商业贷款利率要高出二到三个百分点。这样，就相当于拿银行的钱去赚钱。此外，即使投资理财的钱和贷款利率一样，也建议你去贷款，这样，以后如果出现大好的投资机会，也不会为没钱而无可奈何。
　　所以，对于如何选择等额本息和等额本金，具体情况要因人而异。如果你不会理财，也不想麻烦，那么还是选择等额本金。反之，最好的结果是等额本息，利己利人。（作者单位为西安交通大学城市学院）