近年来，商业保理的规范发展迎来了前所未有的广阔空间，有关保理合同效力认定的纠纷也随之增多，其核心原因在于应收账款“不适格”。通过分析司法实务界的相关裁判，应收账款“不适格”主要包括虚构的应收账款、不具有合理期待可能性的未来应收账款以及未实际转让的应收账款。司法实务在认定此类合同效力时也存在“有效说”“无效说”以及构成“名保实贷”等截然不同的观点。为规范应收账款“不适格”效力认定标准，应根据应收账款“不适格”不同表现形式，做到具体情形具体分析。虚构的应收账款应基于保理人是否知情判断合同效力；未来应收账款应以其是否具有转让性作为判定合同效力的依据；未实际转让的应收账款，若实际构成质押借贷法律关系的则应认定为“名保实贷”,若仅是转让未通知债务人的则不影响保理合同的效力。