论文部分内容阅读
【摘 要】 小微企业是国民经济的重要组成部分，然而，融资难、融资贵成为小微企业发展的瓶颈。如何为小微企业提供便捷的融资服务，降低小微企业的融资成本是当前学术界研究的热点问题。在大数据时代，大数据征信为小微企业融资提供了切实可行的解决途径。文章首先阐述大数据时代背景下信用资本在小微企业融资中的作用，在此基础上分析大数据征信如何破解小微企业融资困境，最后以我国拍拍贷公司为例说明大数据征信在我国小微企业融资中的应用。
【关键词】 大数据征信； 小微企业融资； 信用资本
中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2015）13-0052-04
一、引言
小微企业是国民经济的重要组成部分。2014年3月由国家工商总局公布的《全国小型微型企业发展情况报告》显示，截至2013年3月底，我国实有小微企业1 169.87万家，占企业总数的77%；另外还有4 436.29万家个体工商户，二者合计所占比重达到94.15%。同时，小微企业解决了1.5亿人的就业问题，是吸纳就业的重要途径。然而，融资难、融资贵成为小微企业发展的瓶颈。长期以来，我国的金融体系一直由银行主导。大企业有明晰的资产负债表和抵押品，可以较容易地从银行获得贷款等金融服务。而小微企业由于没有相关征信信息和抵押品以及单位资金服务成本过高等原因，一直很难享受到金融服务。因而，我国普遍存在着为大企业和小微企业服务的二元金融体系。2014年6月西南财经大学发布的《中国小微企业调研报告》指出，我国小微企业和个体工商户获得银行贷款的仅占到三分之一左右，贷款金额小于12%。小微企业在享受金融服务方面远远没有和应有的地位相匹配，这与欧美国家形成了鲜明对比。发达国家的资本市场和银行业给小微企业提供了足够的信贷资源，而在我国，小微企业的金融服务主要依靠民间金融等方式进行。因此，如何为小微企业提供便捷的融资服务，降低小微企业的融资成本是当前学术界研究的热点问题。
如今，一个大规模生产、分享和应用数据的时代正在开启。维克托·迈尔等在《大数据时代：生活、工作与思维的大变革》中指出，大数据时代的思维变革包括三个方面：“第一，在大数据时代，要分析与事物相关的所有数据，而不再依赖于随机抽样；第二，由于研究数据纷繁复杂，我们不再热衷于追求精确度；第三，基于前两个特点，我们不再探求事物之间的因果关系，而应该寻找事物之间的相关关系。”以大数据为代表的IT技术的应用，给征信建设带来了新的思路。大数据征信是指运用大数据技术重新设计征信评价模型和算法，通过多维度的信用信息分析、整合和挖掘，对包括财务数据在内的结构化数据和地址信息、行为数据、社会关系等非结构化数据进行采集和分析，最终形成对个人、企业、社会团体的信用评价。与传统征信相比，大数据征信将注意力从数据的精确性转移到数据的相关性上来，它以全样本分析法替代随机抽样法，其真正价值在于数据的产品化，通过“加工”实现数据的“增值”。
李克强总理在国务院常务会议上强调加大服务小微企业的信息系统建设，运用大数据、云计算等技术，帮助小微企业赢得“大未来”。2015年1月4日，李克强总理视察深圳前海微众银行，该银行称不需要小微企业提供财产担保，只需通过人脸识别技术和大数据信用评级便可发放贷款。大数据征信为小微企业融资提供了切实可行的解决途径。
二、大数据背景下信用资本在小微企业融资中的作用
传统企业信用评级模式主要以财务数据为核心，依靠担保和抵押、第三方担保等形式来防范信贷风险。小微企业往往没有实质性的抵押物和规范的财务报表，抑制了很多银行的贷款积极性，而贷后的跟踪评级难，更使银行面对小微企业信贷时望而卻步。在大数据时代下，企业的信用无处不在。信用不仅存在于抵押质押物和担保物之中，更多地体现在企业的每一份订单、货单、税单、工资表、社保表、水电缴费记录等各项明细数据中，甚至存在于地址信息、行为数据、社会关系等非结构化数据中。这些海量数据借助大数据分析技术，可以成为评价小微企业信用状况以及预测信贷风险的客观依据。在大数据背景下，信用不仅表现为物质资本，更体现为虚拟资本，即信用主体自身拥有或者社会赋予的人文资本。大数据背景下信用资本在小微企业融资中的作用主要表现在以下方面：
（一）信用资本是小微企业获得信任的资格与手段
首先，信用资本是一种资格。拥有信用资本，与拥有物质资本一样，均能获得社会认可，达成信用交易。正因为信用资本具有资格功能，社会才会对信用资本进行评价，并以信用资本的高低为标准确定信用资质。小微企业由于没有实质性的抵押物和规范的财务报表，抑制了很多银行的贷款积极性，大数据技术使得“一切数据皆信用”成为可能。因此，小微企业可以通过大数据评级获得信用资本，进而获得银行贷款。其次，信用资本是一种手段，为小微企业参与社会资源配置提供有效途径。在传统征信模式下，企业拥有土地、厂房、设备、资金等物质资本，才能获得银行提供的金融服务。在大数据时代下，企业凭借自身积累的信用资本，也可以实现资金融通和价值增值。
（二）信用资本是小微企业获得社会资源配置的依据之一
信用资本作为一种手段使各类企业都能公平参与社会资源配置。信用可以与其他有形物质资产一样，作为一种财富象征，在市场上获得参与交易的机会。在大数据时代下，信用资本是社会资源配置的新依据与新方式。大数据征信技术能够针对小微企业的行业特征和业务模式，通过多维度的信用信息考察，包括但不仅限于现金流等财务数据，还包括地址信息、行为数据、社会关系等半结构化、非结构化数据，构建征信评价体系，创造了完全不同于传统征信的评价方式，从而能有效地解决小微企业信用评审的问题。大数据征信的发展极大地开拓了小微企业融资的思路和途径。
三、大数据征信如何破解小微企业融资困境
大数据征信的基本理念是认为一切数据都和信用有关，“一切数据皆信用”。基本思路是运用先进机器学习的预测模型和集成学习的策略，在能够获取的数据中尽可能地挖掘信用信息。大数据征信主要从大数据采集和大数据分析两个层面为小微企业提供信用评价，进而为符合信用标准的小微企业提供融资服务。
【关键词】 大数据征信； 小微企业融资； 信用资本
中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2015）13-0052-04
一、引言
小微企业是国民经济的重要组成部分。2014年3月由国家工商总局公布的《全国小型微型企业发展情况报告》显示，截至2013年3月底，我国实有小微企业1 169.87万家，占企业总数的77%；另外还有4 436.29万家个体工商户，二者合计所占比重达到94.15%。同时，小微企业解决了1.5亿人的就业问题，是吸纳就业的重要途径。然而，融资难、融资贵成为小微企业发展的瓶颈。长期以来，我国的金融体系一直由银行主导。大企业有明晰的资产负债表和抵押品，可以较容易地从银行获得贷款等金融服务。而小微企业由于没有相关征信信息和抵押品以及单位资金服务成本过高等原因，一直很难享受到金融服务。因而，我国普遍存在着为大企业和小微企业服务的二元金融体系。2014年6月西南财经大学发布的《中国小微企业调研报告》指出，我国小微企业和个体工商户获得银行贷款的仅占到三分之一左右，贷款金额小于12%。小微企业在享受金融服务方面远远没有和应有的地位相匹配，这与欧美国家形成了鲜明对比。发达国家的资本市场和银行业给小微企业提供了足够的信贷资源，而在我国，小微企业的金融服务主要依靠民间金融等方式进行。因此，如何为小微企业提供便捷的融资服务，降低小微企业的融资成本是当前学术界研究的热点问题。
如今，一个大规模生产、分享和应用数据的时代正在开启。维克托·迈尔等在《大数据时代：生活、工作与思维的大变革》中指出，大数据时代的思维变革包括三个方面：“第一，在大数据时代，要分析与事物相关的所有数据，而不再依赖于随机抽样；第二，由于研究数据纷繁复杂，我们不再热衷于追求精确度；第三，基于前两个特点，我们不再探求事物之间的因果关系，而应该寻找事物之间的相关关系。”以大数据为代表的IT技术的应用，给征信建设带来了新的思路。大数据征信是指运用大数据技术重新设计征信评价模型和算法，通过多维度的信用信息分析、整合和挖掘，对包括财务数据在内的结构化数据和地址信息、行为数据、社会关系等非结构化数据进行采集和分析，最终形成对个人、企业、社会团体的信用评价。与传统征信相比，大数据征信将注意力从数据的精确性转移到数据的相关性上来，它以全样本分析法替代随机抽样法，其真正价值在于数据的产品化，通过“加工”实现数据的“增值”。
李克强总理在国务院常务会议上强调加大服务小微企业的信息系统建设，运用大数据、云计算等技术，帮助小微企业赢得“大未来”。2015年1月4日，李克强总理视察深圳前海微众银行，该银行称不需要小微企业提供财产担保，只需通过人脸识别技术和大数据信用评级便可发放贷款。大数据征信为小微企业融资提供了切实可行的解决途径。
二、大数据背景下信用资本在小微企业融资中的作用
传统企业信用评级模式主要以财务数据为核心，依靠担保和抵押、第三方担保等形式来防范信贷风险。小微企业往往没有实质性的抵押物和规范的财务报表，抑制了很多银行的贷款积极性，而贷后的跟踪评级难，更使银行面对小微企业信贷时望而卻步。在大数据时代下，企业的信用无处不在。信用不仅存在于抵押质押物和担保物之中，更多地体现在企业的每一份订单、货单、税单、工资表、社保表、水电缴费记录等各项明细数据中，甚至存在于地址信息、行为数据、社会关系等非结构化数据中。这些海量数据借助大数据分析技术，可以成为评价小微企业信用状况以及预测信贷风险的客观依据。在大数据背景下，信用不仅表现为物质资本，更体现为虚拟资本，即信用主体自身拥有或者社会赋予的人文资本。大数据背景下信用资本在小微企业融资中的作用主要表现在以下方面：
（一）信用资本是小微企业获得信任的资格与手段
首先，信用资本是一种资格。拥有信用资本，与拥有物质资本一样，均能获得社会认可，达成信用交易。正因为信用资本具有资格功能，社会才会对信用资本进行评价，并以信用资本的高低为标准确定信用资质。小微企业由于没有实质性的抵押物和规范的财务报表，抑制了很多银行的贷款积极性，大数据技术使得“一切数据皆信用”成为可能。因此，小微企业可以通过大数据评级获得信用资本，进而获得银行贷款。其次，信用资本是一种手段，为小微企业参与社会资源配置提供有效途径。在传统征信模式下，企业拥有土地、厂房、设备、资金等物质资本，才能获得银行提供的金融服务。在大数据时代下，企业凭借自身积累的信用资本，也可以实现资金融通和价值增值。
（二）信用资本是小微企业获得社会资源配置的依据之一
信用资本作为一种手段使各类企业都能公平参与社会资源配置。信用可以与其他有形物质资产一样，作为一种财富象征，在市场上获得参与交易的机会。在大数据时代下，信用资本是社会资源配置的新依据与新方式。大数据征信技术能够针对小微企业的行业特征和业务模式，通过多维度的信用信息考察，包括但不仅限于现金流等财务数据，还包括地址信息、行为数据、社会关系等半结构化、非结构化数据，构建征信评价体系，创造了完全不同于传统征信的评价方式，从而能有效地解决小微企业信用评审的问题。大数据征信的发展极大地开拓了小微企业融资的思路和途径。
三、大数据征信如何破解小微企业融资困境
大数据征信的基本理念是认为一切数据都和信用有关，“一切数据皆信用”。基本思路是运用先进机器学习的预测模型和集成学习的策略，在能够获取的数据中尽可能地挖掘信用信息。大数据征信主要从大数据采集和大数据分析两个层面为小微企业提供信用评价，进而为符合信用标准的小微企业提供融资服务。