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摘 要：资金集中管理在企业集团发展过程中发挥着重要作用，是企业集团发展得以良好发展的坚实基础。就当前我国企业集团的财务管理现状而言，其主要的运行模式就是资金集中管理，这种管理模式提高了企业集团资金管理的效率，受到了社会各界的广泛关注。但是面对激烈的市场竞争，企业集团想要获得更加长远的发展，就必须要不断进行财务管理模式的改革和创新，如此才能将企业集团的资金利用效率提高，促进企业的更好发展。因此，本文企业集团资金集中管理财务公司的模式进行研究，就当前模式进行分析，从而提出更加有利于企业集团发展的资金管理模式。
关键词：企业集团；资金集中管理；财务公司；模式
一、财务集团理论基础
（一）委托代理理论
所谓委托代理理论就是企业集团的所有者通过委托代理的方式，将企业集团的经营权交由经营者，从而实现企业盈利的目的，在这个关系网当中，企业集团的所有者与经营者之间就是委托代理的关系。这种理论是当代西方企业经济理论中研究最为深入、体系最为完整、影响力最大的一个理论。通常情况下而言，要想研究委托代理理论，就要对该理论的三种关键性因素进行假设，即经济人、经营信息以及经营目标。通过有效的假设与研究，能够不断夯实财务集团理论基础。
（二）交易成本理论
现代经济的发展使得企业与市场在经济发展中的地位越来越显著。也就是说只有提高资源的利用率，才能有效提高企业的经济效益。但是在市场经济条件下，资源的合理配置必须要通过市场的作用。因此，交易成本理论认为，只有通过不同的方式才能有效合理的降低企业的交易费用，从而提高其经济效益。
（三）产融结合理论
现代经济的发展促进了金融企業与工商企业之间的合作，加快了金融创新的发展速度，这也是市场经济规律作用的必然结果。同时，这种产融互动成为了现代经济发展的主要特征。经济全球化的发展过程中，产业与金融获得了不同程度的发展，随着市场经济体系的不断健全和完善，产融之间的结合程度不断增大。并且自由竞争以及垄断竞争的发展使得企业在发展过程中更加依赖金融资金，而金融行业的发展也要通过企业进行渗透发展，因此只有两者之间的有机结合，才能保证集团企业的稳健发展。
二、企业集团资金集中管理财务公司模式的发展与现状研究
（一）财务公司的发展模式
财务公司起源于西方，首家财务公司于1878年在美国成立。在我国，财务公司是“大公司、大集团”战略的重要配套措施，对企业集团的发展壮大具有积极的促进作用。我国最早的财务公司是成立于1987年的东风汽车工业财务有限公司。虽然我国的财务公司已具有一百多年的发展历史，但是由于我国独特的社会主义市场经济体制，导致我国财务公司的名称和定义与其他国家的不一样。2004年，中国人民银行与银监会联合颁布了《企业集团财务公司管理办法》，对财务公司的定义进行了标准的叙述。目前，我国财务公司以企业的金融为发展基础，以提升企业集团的资金利益最大化为服务宗旨。
在我国，财务公司具有独立的法人资格，不仅具有聚集资金和结算功能，还能帮助企业在融资、投资、中介顾问等方面进行必要的投资，它随着企业集团的发展不断壮大，且在企业集团的发展过程中具有重要的指导作用。
（二）财务公司的发展现状
随着我国市场经济的快速发展，企业集团发展速度不断提高，发展规模也不断壮大。截止目前，我国已有上百家企业集团设立了财务公司，遍布我国各大省市和自治区，其涉及的行业也多种多样，不仅包括石油化工、煤炭、机械制造等传统行业，同时也涉及到电力、新能源等行业。
随着我国财务公司的不断发展，财务企业的体系不断完善，功能不断健全，其在企业集团发展过程中的作用越来越显著，也逐渐得到了社会的广泛认可和接受。同时，随着财务公司的发展壮大，企业集团与财务公司之间的联系越来越密切，也就使得企业集团集中进行资金管理的水平不断得到提升。从而在企业的发展过程中，通过对闲散资金的聚集，加快了企业集团资金的周转，将资金的潜在效益发挥到了最大。虽然我国的财务公司发展较快，且功能不断健全，但就当前的发展状况来看，各财务公司在管理水平上还是存在较大差距的，从而导致大量资金在集中管理的过程中，其时效性的发挥层次不齐，究其原因，主要是因为企业集团缺乏对财务公司的全面、正确的认识，尤其是在其业务构成方面的科学性以及合理性的认识存在一定的偏差。其原因主要有：①一些企业集团对财务公司的发展和功能并没有详细的了解，只是盲目的仿照其它集团成立财务公司。由于对财务公司的构造不了解，直接导致财务公司在集团企业的发展中进行资金管理时对自身的定位和工作目的不能进行有效的把握，进而影响了财务公司作用的发挥。②部分企业集团虽然对财务公司的构架进行了有效的设计，但不能明确区分出财务公司在企业集团资金集中管理过程中的职责和管理重点，导致两者在资金的集中管理中出现分工重叠或者是管理不到位的现象。③财务公司在集团企业的资金集中管理中不能合理利用信息化手段，对企业集团的资金集中管理缺乏有效性，这严重影响了资金的顺畅流通。因此，如何对财务公司进行科学的管理，将其在企业的发展过程中准确定位，进而发挥财务公司的综合效能，为企业集团的资金进行集中管理发挥积极的作用，是当前财务公司发展面临的重要挑战。
三、企业集团资金集中管理财务公司业务中心建构
（一）结算中心
财务公司作为一种金融产业，其最基本的功能就是进行结算，财务公司的结算能力的好坏对企业集团的发展有着十分重要的作用。其结算水平直接关系到资金的利用率、资金是否得到合理的配置，成本占比等问题，因而对资金的优化利用有重要的影响。从两头在内式扩展到一头在内式是当前财务公司结算业务范围的重要变化。一头在内式对集团企业的资金结算中心构建具有重要的促进作用。一般情况下，财务公司应在不同的业务功能中提供高效优质的服务，其中主要包括办理对外收款业务；办理集团内部成员单位间的转账；办理对外支付业务。 （二）资金池中心
资金池业务主要包括现有成员单位账户余额上划，成员企业日间投支，主动拨付与收款，成员企业之间委托接待以及成员企业向集团内部的上存、下借计息等。资金池中心主要是将企业集团子公司的财务纳入公司资金池，所有的资金由财务公司进行统一的调控。通过对资金池的建立能够将子公司所有的资金进行必要的汇总，在确保资金安全的基础上，满足企业日常经营资金的需求；在确保流动资金充足的基础上，对固定资金进行必要的调剂，将其收益不断扩大，实现资金管理收益的最大化。
（三）票据池中心的建构
财务公司作为企业集团财务管理的重要机构，在企业的发展过程中，财务公司将企业集团中的大量的票据进行必要的收集，对票据进行统一的管理。这其中不仅包括对票据进行签发、贴现，还包括票据的抵押、托收等，这样不仅能够保证企业集团资金管理的完整性，同时也能提高资金的安全性，提升资金使用的效益。通过这一票据池的管理，能够有效的改善票据的首付效率，降低贴现成本，实现票据的最大收益，同时也能降低企业集团的融资成本，通过对票据的集中管理，降低企业集团的资金占用成本，提高票据的有效管理。
（四）投资，融资中心
预防风险，提高企业集团的资源配置是提高资金增值、提高金融功能的重要前提。在财务公司投资和融资中心的发展中，能够有效提高资金管理的信息化水平，实现资金效益的最大化，同时也能使企业集团进行投资有效性分析，加强企业投资方向的研究。另一方面，在企业集团的发展过程中，财务公司能够凭借其专业的金融知识在企业的投资中及时抓住投资机会，提高企业投资的收益。
四、結束语
在企业集团的发展过程中，财务公司作为资金集中管理的重要模式之一，能够有效帮助企业在发展过程中规避投资风险，提升资金的使用效率和效益，在企业集团中占据着重要地位。结合我国财务公司的发展现状，“四大中心”的发展和建设已经成为完善我国财务公司运营模式的主要途径，这将使财务公司开展更科学的资金集中管理，对促进财务公司的可持续发展具有重要作用。
参考文献：
[1]唐忠良.企业集团资金集中管理财务公司模式研究[J].会通讯，2013，（33）：111-113.
[2]佳裴.对我国企业集团财务公司资金集中管理的思考[J].区域金融研究，2003，（05）：46-48.
作者简介：
沈诚，天津七一二通信广播股份有限公司。
关键词：企业集团；资金集中管理；财务公司；模式
一、财务集团理论基础
（一）委托代理理论
所谓委托代理理论就是企业集团的所有者通过委托代理的方式，将企业集团的经营权交由经营者，从而实现企业盈利的目的，在这个关系网当中，企业集团的所有者与经营者之间就是委托代理的关系。这种理论是当代西方企业经济理论中研究最为深入、体系最为完整、影响力最大的一个理论。通常情况下而言，要想研究委托代理理论，就要对该理论的三种关键性因素进行假设，即经济人、经营信息以及经营目标。通过有效的假设与研究，能够不断夯实财务集团理论基础。
（二）交易成本理论
现代经济的发展使得企业与市场在经济发展中的地位越来越显著。也就是说只有提高资源的利用率，才能有效提高企业的经济效益。但是在市场经济条件下，资源的合理配置必须要通过市场的作用。因此，交易成本理论认为，只有通过不同的方式才能有效合理的降低企业的交易费用，从而提高其经济效益。
（三）产融结合理论
现代经济的发展促进了金融企業与工商企业之间的合作，加快了金融创新的发展速度，这也是市场经济规律作用的必然结果。同时，这种产融互动成为了现代经济发展的主要特征。经济全球化的发展过程中，产业与金融获得了不同程度的发展，随着市场经济体系的不断健全和完善，产融之间的结合程度不断增大。并且自由竞争以及垄断竞争的发展使得企业在发展过程中更加依赖金融资金，而金融行业的发展也要通过企业进行渗透发展，因此只有两者之间的有机结合，才能保证集团企业的稳健发展。
二、企业集团资金集中管理财务公司模式的发展与现状研究
（一）财务公司的发展模式
财务公司起源于西方，首家财务公司于1878年在美国成立。在我国，财务公司是“大公司、大集团”战略的重要配套措施，对企业集团的发展壮大具有积极的促进作用。我国最早的财务公司是成立于1987年的东风汽车工业财务有限公司。虽然我国的财务公司已具有一百多年的发展历史，但是由于我国独特的社会主义市场经济体制，导致我国财务公司的名称和定义与其他国家的不一样。2004年，中国人民银行与银监会联合颁布了《企业集团财务公司管理办法》，对财务公司的定义进行了标准的叙述。目前，我国财务公司以企业的金融为发展基础，以提升企业集团的资金利益最大化为服务宗旨。
在我国，财务公司具有独立的法人资格，不仅具有聚集资金和结算功能，还能帮助企业在融资、投资、中介顾问等方面进行必要的投资，它随着企业集团的发展不断壮大，且在企业集团的发展过程中具有重要的指导作用。
（二）财务公司的发展现状
随着我国市场经济的快速发展，企业集团发展速度不断提高，发展规模也不断壮大。截止目前，我国已有上百家企业集团设立了财务公司，遍布我国各大省市和自治区，其涉及的行业也多种多样，不仅包括石油化工、煤炭、机械制造等传统行业，同时也涉及到电力、新能源等行业。
随着我国财务公司的不断发展，财务企业的体系不断完善，功能不断健全，其在企业集团发展过程中的作用越来越显著，也逐渐得到了社会的广泛认可和接受。同时，随着财务公司的发展壮大，企业集团与财务公司之间的联系越来越密切，也就使得企业集团集中进行资金管理的水平不断得到提升。从而在企业的发展过程中，通过对闲散资金的聚集，加快了企业集团资金的周转，将资金的潜在效益发挥到了最大。虽然我国的财务公司发展较快，且功能不断健全，但就当前的发展状况来看，各财务公司在管理水平上还是存在较大差距的，从而导致大量资金在集中管理的过程中，其时效性的发挥层次不齐，究其原因，主要是因为企业集团缺乏对财务公司的全面、正确的认识，尤其是在其业务构成方面的科学性以及合理性的认识存在一定的偏差。其原因主要有：①一些企业集团对财务公司的发展和功能并没有详细的了解，只是盲目的仿照其它集团成立财务公司。由于对财务公司的构造不了解，直接导致财务公司在集团企业的发展中进行资金管理时对自身的定位和工作目的不能进行有效的把握，进而影响了财务公司作用的发挥。②部分企业集团虽然对财务公司的构架进行了有效的设计，但不能明确区分出财务公司在企业集团资金集中管理过程中的职责和管理重点，导致两者在资金的集中管理中出现分工重叠或者是管理不到位的现象。③财务公司在集团企业的资金集中管理中不能合理利用信息化手段，对企业集团的资金集中管理缺乏有效性，这严重影响了资金的顺畅流通。因此，如何对财务公司进行科学的管理，将其在企业的发展过程中准确定位，进而发挥财务公司的综合效能，为企业集团的资金进行集中管理发挥积极的作用，是当前财务公司发展面临的重要挑战。
三、企业集团资金集中管理财务公司业务中心建构
（一）结算中心
财务公司作为一种金融产业，其最基本的功能就是进行结算，财务公司的结算能力的好坏对企业集团的发展有着十分重要的作用。其结算水平直接关系到资金的利用率、资金是否得到合理的配置，成本占比等问题，因而对资金的优化利用有重要的影响。从两头在内式扩展到一头在内式是当前财务公司结算业务范围的重要变化。一头在内式对集团企业的资金结算中心构建具有重要的促进作用。一般情况下，财务公司应在不同的业务功能中提供高效优质的服务，其中主要包括办理对外收款业务；办理集团内部成员单位间的转账；办理对外支付业务。 （二）资金池中心
资金池业务主要包括现有成员单位账户余额上划，成员企业日间投支，主动拨付与收款，成员企业之间委托接待以及成员企业向集团内部的上存、下借计息等。资金池中心主要是将企业集团子公司的财务纳入公司资金池，所有的资金由财务公司进行统一的调控。通过对资金池的建立能够将子公司所有的资金进行必要的汇总，在确保资金安全的基础上，满足企业日常经营资金的需求；在确保流动资金充足的基础上，对固定资金进行必要的调剂，将其收益不断扩大，实现资金管理收益的最大化。
（三）票据池中心的建构
财务公司作为企业集团财务管理的重要机构，在企业的发展过程中，财务公司将企业集团中的大量的票据进行必要的收集，对票据进行统一的管理。这其中不仅包括对票据进行签发、贴现，还包括票据的抵押、托收等，这样不仅能够保证企业集团资金管理的完整性，同时也能提高资金的安全性，提升资金使用的效益。通过这一票据池的管理，能够有效的改善票据的首付效率，降低贴现成本，实现票据的最大收益，同时也能降低企业集团的融资成本，通过对票据的集中管理，降低企业集团的资金占用成本，提高票据的有效管理。
（四）投资，融资中心
预防风险，提高企业集团的资源配置是提高资金增值、提高金融功能的重要前提。在财务公司投资和融资中心的发展中，能够有效提高资金管理的信息化水平，实现资金效益的最大化，同时也能使企业集团进行投资有效性分析，加强企业投资方向的研究。另一方面，在企业集团的发展过程中，财务公司能够凭借其专业的金融知识在企业的投资中及时抓住投资机会，提高企业投资的收益。
四、結束语
在企业集团的发展过程中，财务公司作为资金集中管理的重要模式之一，能够有效帮助企业在发展过程中规避投资风险，提升资金的使用效率和效益，在企业集团中占据着重要地位。结合我国财务公司的发展现状，“四大中心”的发展和建设已经成为完善我国财务公司运营模式的主要途径，这将使财务公司开展更科学的资金集中管理，对促进财务公司的可持续发展具有重要作用。
参考文献：
[1]唐忠良.企业集团资金集中管理财务公司模式研究[J].会通讯，2013，（33）：111-113.
[2]佳裴.对我国企业集团财务公司资金集中管理的思考[J].区域金融研究，2003，（05）：46-48.
作者简介：
沈诚，天津七一二通信广播股份有限公司。