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本报告对2008年6月中国创投市场新募集基金进行了统计;对投资行为按照行业、地区、企业发展阶段、融资轮次、中外资本来源等进行了投资规模统计和投资特征分析;对退出行为按退出类型、行业、地区进行统计分析并给出I P O退出案例列表。比例计算方面,由于四舍五入,各项比例累加之和并非一定为百分之百(如99.9%、100.1%)。在汇率方面,以2008年6月15日中国银行中行折算价为准。
Ezcapital统计数据显示,2008年6月,中国市场已披露13家投资公司募集设立新基金,涉及金额292.81亿元人民币。其中以厚朴投资管理公司募集25亿美元(约172.85亿元人民币)新成立的厚朴美元基金据首。其中包括新加坡淡马锡控股公司、高盛、壳牌退休基金等知名海外机构投资者。这也是目前为止,以中国为投资目的地、由中国人自行管理(创办者包括原毕马威合伙人何潮辉、高盛高华证券公司董事长方风雷等中国著名投行人士)的最大规模私募股权投资基金(即Private Equity Fund)。该基金的投资方向均与中国概念相关,一是直接投资中国企业;二是协助中国企业海外投资;三是协助海外企业投资中国。排名第二的是国内IDGVC Partners募集的一只规模达6亿美元(约41.51亿元人民币)的新基金“IDG-AccelChina Capital Fund”。作为IDG和AccelPartners合作的第三只基金,该基金也是到目前为止IDGVC管理的规模最大的基金, 请参考附图一。
从资本来源渠道来看,本月资本募集案例中,有政府背景支持的创投基金有四家,涉及金额37亿元人民币,占募集总额的12.64%;外资背景的37亿美金(约255.81亿元人民币),占募集总额的87.36%;结合2008年前五个月的相关数据来看,目前中国创投资本市场资本来源越来越广,虽然外资背景居多,但是人民币背景的资金所占比例也越来越大,从募集总额来看,这些资金来源主要有政府背景(如开发区、高新区、地方国资委等机构)成立的引导基金、有上市公司成立的创投公司、有民间资本的参与、有券商的直投等,请参考附图二。
Ezcapital统计数据显示,2008年6月,中国市场已披露42家公司获得投资,已披露涉及金额达114.26亿元人民币,其中1家获得天使投资,已披露涉及金额100万美元(约0.07亿元人民币;13家获得风险投资,已披露涉及金额达6.58亿元人民币,12家获得私募股权投资,已披露涉及金额37.98亿元人民币,战略投资16家,涉及金额69.63亿元人民币。在获得投资的企业中,以国内最大的综合类民营企业复星国际有限公司(00656.HK)38亿元投资天津钢铁有限公司为首, 请参考附图三。
根据Ezcapital统计数据分析,2008年6月,除获得战略投资的16家企业外,其他26家获得44.69亿元人民币投资的企业中,T M T企业共有9家,占被投资企业数的35%,已披露涉及金额10.61亿元人民币,占投资总额的24.11%,单笔平均投资额为1.18亿元人民币,最大投资额度事件为时代华纳/纪源资本领衔4000万美元投资网络游戏公司Turbine和贝恩资本等联合4000万美元投资优酷网;非T M T企业15家,占被投资企业数的65%,涉及金额34.02亿元人民币,占投资总额的75.89%,单笔平均投资额2.27亿元人民币,以长江电力(600900.S H)旗下的创新投资有限公司出资10亿元入股湖北省大冶有色金属有限公司(简称大冶有色)居首。从以上数据我们可以看出,本月获得投资企业的数量T M T行业要低于非T M T行业,而且从投资总额和单笔投资额来看,T M T行业企业也远远低于非TMT行业企业,请参考附图四。
Ezcapital统计数据显示,2008年6月,获得财务投资(除战略投资外)的企业数量比上月减少1家,已披露的涉及融资金额44.69亿元人民币,比上月减少了54.21%;与2007年同期相比,获得财务投资(除战略投资外)的企业数量减少了4个,但融资金额增加了14.48亿元人民币,增加32%,请参考附图五。
Ezcapital统计数据显示,2008年前6个月,一共有147个获得融资的案例,已披露涉及金额281.44亿元,其中获得第一轮融资103个,占融资案例的70.07%,已披露涉及金额192.32亿元人民币,占融资总额的68.33%;获得第二轮融资27个,占融资案例的18.37%,已披露涉及金额55.09亿元人民币,占融资总额的19.57%;获得三轮及三轮以上的融资数量为17个,占融资案例的11.56%,已披露涉及金额34.04亿元人民币,占融资总额的23.16%。
Ezcapital统计数据显示,2008年6月,中国境内共发生17起兼并收购案例,涉及金额244.86亿元人民币。在这些兼并收购案例中,以招行193亿港元收购香港永隆银行居冠首,请参考附表。
Ezcapital统计数据显示,2008年6月,中国境内共有16家机构成功上市,共募集金额125.29亿元人民币。其中在国内A股上市的企业为9家,共募集金额36.03亿元人民币,在H股上市的企业有6家,募集资金97.72亿元人民币,在新加坡交易所上市的企业有1家。在本月的上市企业中,涉及创业投资企业的有两家,分别是I D G投资的A8音乐集团,英国3i投资的小肥羊餐饮连锁集团。我们预计随着未来中国证券市场的完善和相关政策的出台,将会有越来越多的有创投背景的公司上市。(见表九):
Ezcapital统计数据显示,2008年6月,中国市场已披露13家投资公司募集设立新基金,涉及金额292.81亿元人民币。其中以厚朴投资管理公司募集25亿美元(约172.85亿元人民币)新成立的厚朴美元基金据首。其中包括新加坡淡马锡控股公司、高盛、壳牌退休基金等知名海外机构投资者。这也是目前为止,以中国为投资目的地、由中国人自行管理(创办者包括原毕马威合伙人何潮辉、高盛高华证券公司董事长方风雷等中国著名投行人士)的最大规模私募股权投资基金(即Private Equity Fund)。该基金的投资方向均与中国概念相关,一是直接投资中国企业;二是协助中国企业海外投资;三是协助海外企业投资中国。排名第二的是国内IDGVC Partners募集的一只规模达6亿美元(约41.51亿元人民币)的新基金“IDG-AccelChina Capital Fund”。作为IDG和AccelPartners合作的第三只基金,该基金也是到目前为止IDGVC管理的规模最大的基金, 请参考附图一。
![](https://www.soolun.com/img/pic.php?url=http://img.resource.qikan.cn/qkimages/kjcy/kjcy200808/kjcy20080810-1-l.jpg)
从资本来源渠道来看,本月资本募集案例中,有政府背景支持的创投基金有四家,涉及金额37亿元人民币,占募集总额的12.64%;外资背景的37亿美金(约255.81亿元人民币),占募集总额的87.36%;结合2008年前五个月的相关数据来看,目前中国创投资本市场资本来源越来越广,虽然外资背景居多,但是人民币背景的资金所占比例也越来越大,从募集总额来看,这些资金来源主要有政府背景(如开发区、高新区、地方国资委等机构)成立的引导基金、有上市公司成立的创投公司、有民间资本的参与、有券商的直投等,请参考附图二。
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Ezcapital统计数据显示,2008年6月,中国市场已披露42家公司获得投资,已披露涉及金额达114.26亿元人民币,其中1家获得天使投资,已披露涉及金额100万美元(约0.07亿元人民币;13家获得风险投资,已披露涉及金额达6.58亿元人民币,12家获得私募股权投资,已披露涉及金额37.98亿元人民币,战略投资16家,涉及金额69.63亿元人民币。在获得投资的企业中,以国内最大的综合类民营企业复星国际有限公司(00656.HK)38亿元投资天津钢铁有限公司为首, 请参考附图三。
根据Ezcapital统计数据分析,2008年6月,除获得战略投资的16家企业外,其他26家获得44.69亿元人民币投资的企业中,T M T企业共有9家,占被投资企业数的35%,已披露涉及金额10.61亿元人民币,占投资总额的24.11%,单笔平均投资额为1.18亿元人民币,最大投资额度事件为时代华纳/纪源资本领衔4000万美元投资网络游戏公司Turbine和贝恩资本等联合4000万美元投资优酷网;非T M T企业15家,占被投资企业数的65%,涉及金额34.02亿元人民币,占投资总额的75.89%,单笔平均投资额2.27亿元人民币,以长江电力(600900.S H)旗下的创新投资有限公司出资10亿元入股湖北省大冶有色金属有限公司(简称大冶有色)居首。从以上数据我们可以看出,本月获得投资企业的数量T M T行业要低于非T M T行业,而且从投资总额和单笔投资额来看,T M T行业企业也远远低于非TMT行业企业,请参考附图四。
Ezcapital统计数据显示,2008年6月,获得财务投资(除战略投资外)的企业数量比上月减少1家,已披露的涉及融资金额44.69亿元人民币,比上月减少了54.21%;与2007年同期相比,获得财务投资(除战略投资外)的企业数量减少了4个,但融资金额增加了14.48亿元人民币,增加32%,请参考附图五。
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Ezcapital统计数据显示,2008年前6个月,一共有147个获得融资的案例,已披露涉及金额281.44亿元,其中获得第一轮融资103个,占融资案例的70.07%,已披露涉及金额192.32亿元人民币,占融资总额的68.33%;获得第二轮融资27个,占融资案例的18.37%,已披露涉及金额55.09亿元人民币,占融资总额的19.57%;获得三轮及三轮以上的融资数量为17个,占融资案例的11.56%,已披露涉及金额34.04亿元人民币,占融资总额的23.16%。
Ezcapital统计数据显示,2008年6月,中国境内共发生17起兼并收购案例,涉及金额244.86亿元人民币。在这些兼并收购案例中,以招行193亿港元收购香港永隆银行居冠首,请参考附表。
Ezcapital统计数据显示,2008年6月,中国境内共有16家机构成功上市,共募集金额125.29亿元人民币。其中在国内A股上市的企业为9家,共募集金额36.03亿元人民币,在H股上市的企业有6家,募集资金97.72亿元人民币,在新加坡交易所上市的企业有1家。在本月的上市企业中,涉及创业投资企业的有两家,分别是I D G投资的A8音乐集团,英国3i投资的小肥羊餐饮连锁集团。我们预计随着未来中国证券市场的完善和相关政策的出台,将会有越来越多的有创投背景的公司上市。(见表九):
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